Тёплая маржа
Слово «маржа» стало, в некотором роде, нарицательным в сленге трейдеров. Даже новичку понятно, что возможности «большой маржи» это хорошо.
Так что же такое маржа и почему условия маржинальной торговли принимают миллионы трейдеров по всему миру?
Маржинальная торговля, в общем-то, стала сравнительно недавно возможна для больших масс трейдеров , с 1986 года.
Margin trading это торговля с использованием кредита, который предоставляет торговый посредник (дилинговый центр, брокер, банк). Для получения такого кредита необходимо внести маржу - страховую, залоговую сумму (или гарантийный депозит), обеспечивающую кредит. Чем больше денежных возможностей для предоставления маржи, тем бОльший кредит можно получить для совершения сделки.
Причём, получаемая для проведения сделки сумма кредита, в несколько раз превышает размер залога - маржи.
Кредитование сделок позволило участвовать в торгах трейдерам с небольшими денежными средствами.
Если такой кредит предоставлен более чем на сутки, то обычно компания берёт определённый процент за его использование.
Соотношение между суммой залога (маржой) и размером выделяемого в кредит капитала называется кредитным плечом.
Маржинальные условия, например 1:100 означают, что в залог необходимо оставить маржу, составляющую 1% от предоставляемых средств.
Чем больше денежных возможностей у трейдера для предоставления залога (маржи), тем большую сумму он может получить в кредит для совершения сделки.
Если сделка оказывается убыточной, то при достижении критического уровня (например, половина маржи), сделка может быть закрыта брокером принудительно. Предупреждение о таких действиях называют маржин-колл . Margin call это обращение брокера о необходимости пополнить сумму залога (маржи).
При маржинальной торговле надо учитывать, что, конечно , предоставление кредитного плеча помогает получить более высокую прибыль, но и риски потерять также большую сумму очень высоки.
Чтобы минимизировать риски, трейдеры совершают сделки частью лота.
Лот на FOREX это объём торгуемой валюты в конкретной сделке, с учётом кредитного плеча.
Стандартным считается лот в сумме 100 000 базовых единиц, и обозначается как 1.
Многие компании предоставляют возможность торговать мини и микро лотами (их ещё называют дробными лотам).
Граница между мини и микро лотом достаточно чёткая. Если открываемая позиция меньше стандартного лота не более чем в 10 раз, то это мини лот. Например: 0.7, 0.35, 0.1 и т.п. А если размер ещё меньше, то тогда это уже микро лот: 0.09, 0,05, 0.01. Как правило, в зарубежных компаниях минимальным является мини лот 0.1, а в подавляющем большинстве отечественных - микро лот 0.01.
Если вы, например, хотите открыть 1 стандартный лот, сколько залоговых денег вам понадобиться, при использовании различного кредитного плеча?
Маржинальные требования можно рассчитать по простой формуле:
Плечо | Формула расчета | Необходимая сумма |
1:33 | 100 000 / 33 | 3030 |
1:50 | 100 000 / 50 | 2000 |
1:100 | 100 000 / 100 | 1000 |
1:200 | 100 000 / 200 | 500 |
Некоторые компании предоставляют возможность торговать с плечом 1:500, но при этом, как правило, ограничивается объём торгуемой валюты - только до 1 лота и ниже.
Чем выше плечо, тем меньше нужно маржи для открытия сделки.
Когда депозит небольшой, то использование большого плеча снижает сумму залога и позволяет высвободившиеся деньги пустить на поддержание позиций.
Например, вы покупаете 0,1 стандартного лота пары USD/CHF (мини лот). При плече 1:50, маржа составит $200, тогда как при 1:200 всего $50. Разница составляет $150, которые будут совсем не лишними при активном внутридневном трейдинге.
Формируя рыночный приказ (ордер) для совершения сделки, всегда необходимо внимательно выставлять объём сделки.
При увеличении лота маржинальные требования увеличиваются.