Кэти Линн - Стопроцентная торговля
Кэти Линн является главным валютным стратегом компании "FXCM". Также она обеспечивает исследование и анализ для одного из самых популярных сайтов по исследованию валютных рынков "DailyFX". Она пишет как отчеты по техническим и фундаментальным исследованиям, так и рыночные комментарии и статьи по торговым стратегиям. Являясь аналитиком и трейдером рынка Форекс, Кэти имеет прямой опыт работы на межбанковском рынке. До "FXCM" Кэти работала в банковских группах по торговле на валютных рынках, используя технический и фундаментальный анализ, чтобы торговать на спот- и опционном валютном рынке. Она также имеет опыт торговли множеством торговых инструментов помимо валют, включая деривативы на процентные ставки, бонды, акции и фьючерсы. Она вела семинары по всем Соединенным штатам по внутри-дневной торговле и торговле на колебаниях на валютном рынке.
Кэти регулярно пишет для таких известных Интернет-изданий, как "Investopedia", "Tradingmarkets", "FXStreet", "Asia Times Online", "Stocks & Commodities", "MarketWatch", "ActiveTrader", "Currency Trader", "Futures and SFO". Она часто цитируется агентствами "Bloomberg" и "Reuters", а также на каналах CNBC и CBS.
Представьте себе торговую стратегию, которая фактически на 100% является прибыльной. Большинство трейдеров, наверняка, заинтересовалось бы этим, тем более, что такая стратегия действительно существует и датируется восемнадцатым веком. Эта стратегия основывается на теории вероятности и если у вас имеется достаточно денег на счете, то она имеет приблизительно 100%-ую вероятность успеха. Известная в торговом мире, как система "мартин-гэйл", эта стратегия обычно применялась в игровых залах Лас-Вегаса. Именно поэтому, казино теперь имеют минимальные и максимальные ставки, и на колесе рулетки имеется два зеленых поля ("0" и "00") в дополнение к четному и нечетному. Однако, проблема этой стратегии заключается в том, что для достижения 100%-ой прибыльности, вы должны иметь значительный капитал в своем распоряжении - в некоторых случаях, он должен быть практически неограниченным. К сожалению, никто не располагает бесконечным капиталом, но с теорией, которая полагается на среднее возвращение, одна пропущенная сделка может привести к потере всего счета. Кроме того, величина риска в сделке намного больше, чем потенциальная прибыль. Несмотря на эти недостатки, существуют способы улучшить стратегию "мартингэйл". В данной статье, мы исследуем способы, которыми вы можете повысить свои шансы преуспеть при следовании этой очень высоко-рискованной и психологически трудной стратегии.
Смысл стратегии
Популяризированная в восемнадцатом столетии, система "мартингэйл" была предложена французским математиком по имени Пол Лэви. Система "мартингэйл" была первоначально стилем ставки, который основывается на предпосылке "удвоения". Достаточно интересно, что большая работа по системе "мартингэйл" была проделана американским математиком по имени Джозеф Дуб, который стремился опровергнуть возможность стратегии ставок со 100%-ой вероятностью.
Техника системы естественно вовлекает первоначальную ставку, однако, каждый раз, когда ставка становится проигрышной, ставка удваивается. Таким образом, через какое-то время, одна выигрышная сделка покроет все предыдущие потери. Введение зеленых полей "0" и "00" на колесе рулетки использовалось казино, чтобы нарушить технику системы "мартингэйл", увеличивая количество возможных вариантов, кроме нечетного и четного или красного и черного. Это сделало долгосрочное математическое ожидание прибыли от использования системы "мартингэйл" в рулетке отрицательным и, таким образом, лишило какого-либо стимула для ее использования.
Чтобы понять суть системы "мартингэйл", давайте рассмотрим простой пример. Предположим, что вы взяли монетку и играете в "орел/решка" с первоначальной ставкой 1$. Существует одинаковая вероятность, что монета упадет "орлом" или "решкой" и каждое подбрасывание независимо друг от друга, означая, что предыдущее под-
брасывание не влияет на результаты следующего подбрасывания. Пока вы ставите на один и тот же результат каждый раз, вы, в конечном счете, потратив бесконечную сумму денег, увидите то, что и хотели и восстановите все свои потери плюс 1$. Стратегия основана на той предпосылке, что необходимо лишь одно попадание, чтобы оказаться в прибыли.
Примеры
Сценарий 1 ("орел/решка " - вероятность 50/50)
Предположим, что вы имеете первоначальный капитал всего 10$, чтобы сделать первую ставку в 1$. Вы ставите на "орел", монета падает как надо, и вы выигрываете 1$, доведя свой капитал до 11$. Каждый раз, когда вы выигрываете, вы продолжаете делать ту же самую ставку в 1$, пока не проиграете. Следующий бросок - проигрыш, и вы вернулись к прежней сумме капитала в 10$. На следующий бросок вы ставите 2$ в надежде, что, если выпадет "орел", то вы возместите свою предыдущую потерю и восстановите капитал. К сожалению, монета вновь падает "решкой", и вы теряете еще 2$, снизив свой общий капитал до 8$. Так, согласно стратегии "мартингэйл", на следующей ставке вы удваиваете предыдущую ставку и ставите уже 4$. К счастью, монета падает "орлом" и вы выигрываете 4$, доведя общую сумму капитала до 12$. Как вы можете видеть, все, что вам было нужно - это один выигрыш, чтобы вернуть все свои предыдущие потери.
Однако, давайте рассмотрим другой сценарий, когда у вас будет более длинная проигрышная полоса:
Еще раз, вы имеете первоначальный капитал в 10$ и делаете начальную ставку в 1$. В этом сценарии, вы сразу же проигрываете на первом броске и ваш капитал снижается до 9$. Вы удваиваете свою ставку на следующем броске и снова проигрываете, получив результат в 7$. На третьем броске ваша ставка удваивается и составляет 4$, однако ваша проигрышная полоса продолжается и у вас теперь осталось всего 3$. У вас нет достаточной суммы денег, чтобы удвоить ставку и максимально, что вы можете поставить - это оставшуюся часть денег в 3$. Если вы проигрываете, то полностью теряете весь свой капитал, но даже если в этот раз вам улыбнется удача и вы выиграете, то вам все еще далеко от ваших первоначальных 10$ стартового капитала.
Применение в торговле
Вы можете подумать, что длинная вереница потерь, вроде той, что рассмотрена в примере выше, является чем-то необычным. Однако, при торговле на валютных рынках, которые подвержены трендам, эти тренды могут длиться в течение очень долгого времени, поймав вас на неправильной стороне. Однако, ключевым моментом при применении системы "мартингэйл" в торговле является то, что "удваивая ставку", вы значительно понижаете свою среднюю цену входа. В приведенном ниже примере, при двух лотах, вам необходимо, чтобы курс EUR/USD поднялся от уровня 1.2630 до 1.2640, чтобы стать безубыточным. Поскольку цена двигается ниже, вы добавляете четыре лота и теперь вам необходимо, чтобы цена повысилась до 1.2625 вместо 1.2640, чтобы стать безубыточным. Чем больше лотов вы добавляете, тем ниже становится ваша средняя цена входа. Даже при том, что вы можете потерять 100 пунктов на первом лоте по EUR/U SD, если цена достигает уровня 1.2550, то вам необходимо лишь, чтобы курс валютной пары повысился до уровня 1.2569, чтобы стать безубыточным по всем своим позициям. Однако, это также ясно показывает почему необходим большой стартовый капитал. Если бы вы имели лишь 5.000$ на своем торговом счете, то вы бы обанкротились прежде, чем цена достигла уровня 1.2550. Цена может, в конечном счете, развернуться, но при стратегии "мартингэйл", очень часто бывает, что у вас нет достаточного количества денег на счету, чтобы удержаться в рынке достаточно долго, чтобы увидеть разворот тренда в свою пользу.
Преимущество рынка Форекс для работы по системе "мартингэйл"
Одна из причин, почему стратегия "мартингэйл" настолько популярна на валютных рынках, связана с тем, что в отличие от акций, цена валюты редко снижается до ноля. В отличие от компаний, которые легко могут обанкротиться, страны не могут. Бывают ситуации, когда валюта какой-либо страны очень сильно обесценивается, но даже в этом случае стоимость валюты никогда не достигает нулевого значения. Теоретически это возможно, но те условия, которые могут привести к этому, даже страшно рассматривать.
Рынок Форекс также предлагает одно уникальное преимущество, которое делает его более привлекательным для трейдеров, имеющих капитал, чтобы следовать стратегии "мартингэйл". Возможность зарабатывать на разнице доходности валют (Своп) позволяет трейдерам возмещать таким образом часть своих потерь. Это означает, что проницательный трейдер может предпочесть торговать по системе "мартингэйл" только на тех валютных парах, где разница доходности будет в его пользу (положительный Своп). При большом количестве лотов, доход от разницы процентных ставок может быть очень существенным и может уменьшить среднюю цену входа.
Учет риска
Однако, сколь не привлекательной выглядит стратегия "мартингэйл" для некоторых трейдеров, следует помнить о потенциальном риске, связанном с ее применением. Главная проблема этой стратегии заключается в том, что часто торговый счет может обнулиться прежде, чем ваши позиции развернутся в прибыльную зону или даже достигнут уровня безубыточности. В конце концов, трейдеры должны задаться вопросом, готовы ли они потерять большую часть своего капитала на единственной сделке. Учитывая, что они должны делать это ради намного меньшей прибыли, многие трейдеры, наверняка, сочтут торговую стратегию "мартингэйл" слишком рискованной для них.