Борис Шлоссберг - Долгосрочная игра
Борис Шлоссберг является валютным стратегом крупнейшего в мире розничного маркет-мейкера рынка Форекс «Forex Capital Markets» в Нью-Йорке. Его статьи по надлежащему управлению риском, психологии трейдера и рыночной динамике ежемесячно публикуются в журнале «SFO». Борис Шлоссберг является независимым трейдером с 1999г. на рынке акций, опционов, фьючерсов и валюты.
Торговля является (и всегда будет) игрой по управлению потерями. Трейдер, который никогда не имел потерь, и хвастает, что у него 100 выигрышных сделок подряд, просто ждет своего банкротства. Мало того, что он, скорее всего, потеряет всю свою прибыль, но и наиболее вероятно также весь свой капитал.
Дело в том, что трейдеры, которые никогда не несли потерь- просто трусы, которые отказываются принимать потери. Сейчас стоп-ордера не обязательно должны быть закрытием позиций по цене. Они могут быть закрытием по времени (выход через некоторое время - например, в конце дня), или это могут быть ограничением потерь от величины портфеля- когда вы размещаете небольшой объем в данной позиции и выходите из сделки, если потери достигают некоторой предопределенной величины, скажем 3%, от вашего общего портфеля.
Вне зависимости от вашего метода, выход из проигрышных сделок является критически важным для долгосрочного успеха и выживания на рынке.
Однако, это не означает, что это легко. Все мы испытываем крайне неприятное чувство от потери денег, и мы все боимся получить стоп-ордер.
Именно поэтому я хочу рассказать вам о Марти Шварце. Для большинства из вас это имя ничего не значит, но Марти Шварц был одним из первых «рыночных волшебников», кто сделал свое состояние, торгуя одним из наиболее ненадежных рыночных продуктов из всех, когда-либо придуманных - фьючерсными контрактами S&P500.
В 1980-90 гг. Марти Шварц был королем биржи,
делая сотни тысяч долларов в день на S&P500, пользуясь при этом всего лишь своими навыками наблюдения и железной дисциплины.
Я читал его биографию более двадцати лет назад,
но только недавно наткнулся на серию ссылок о нем и понял, что информация на сегодня является столь же актуальной, как и несколько десятилетий назад.
До того как придти на Уолл-стрит Марти был американским моряком, и он обязан морской службе (что,
как я выяснил, стало обычным делом почти для всех,
кто был в морской пехоте США), всем своим будущим успехом. Во многих своих интервью он заявляет, что
морская пехота учат вас никогда не обмирать при нападении. Он объясняет, что как нет никакого смысла в восприятии только наказания, так и отступление может быть формой защиты. Он говорит, что самое важное - это «держать достаточно пороха, чтобы обеспечить свое возвращение».
Это - критически важный момент, который следует принять во внимание. Только тот факт, что вы теряете сегодня, не означает, что состояние является запредельным. Если вы отступаете, перегруппировываетесь и сохраняете свои ресурсы (капитал), то можете вернуться на другой день, чтобы сражаться и, в конечном счете, одержать победу.
Это- один из самых важных моментов в торговле и
в жизни. Это показывает вам, что для того, чтобы преуспеть, вы должны думать стратегически, а не тактически. Вы всегда должны играть в долгосрочную игру, если хотите выжить и процветать на рынке.
Тем не менее, тактика также важна, и Марти поделился с нами очень мудрым советом. Что вы делаете, когда потеряли много денег? Как вы возвращаетесь к нормальной торговле?
Если вкратце, то - всегда торгуйте небольшими
объемами. Никогда не пытайтесь возместить все свои потери за один раз. Дело в том, что прежде, чем вы сможете захватить прибыль, вы должны восстановить
свою уверенность. Уверенность - это отдельный самый важный инструмент, который должен иметь трейдер. Без этого вы никогда не сможете применить торговые идеи, которые могут принести вам деньги. Но наше эго является чрезвычайно хрупким и требует гораздо большего внимания, чем мы готовы признать.
Именно поэтому слова Марти звучат столь актуально спустя много лет после того, как они прозвучали впервые. Он всегда понимал, что по своей сути торговля - это игра уверенности и стратегии, и если вы справились с ними обеими, то вы справитесь и с рынком.
