Борис Шлоссберг - Восстановительные сделки
Борис Шлоссберг является валютным стратегом крупнейшего в мире розничного маркет-мейкера рынка форекс «Forex Capital Markets» в Нью-Йорке. Его статьи по надлежащему управлению риском, психологии трейдера и рыночной динамике ежемесячно публикуются в журнале «SFO». Борис Шлоссберг является независимым трейдером с 1999г. на рынке акций, опционов, фьючерсов и валюты.
Как говорит один мой знакомый трейдер: «Когда вы стреляете по движущейся цели, дробовик более полезен, чем винтовка».
Прошлый месяц был для меня одним из лучших - моя прибыль составила 20%. Однако, просматривая свою торговую историю, я не могу не оценить, сколько раз за этот месяц я был спасен за счет восстановительных сделок.
В чем они заключаются?
Я уже писал, что практикую торговлю с многократными входами. Мой первый вход никогда не бывает последним в любой сделке, которую я заключаю, будь то торговля на колебаниях, новостях или внутри-днев-ная торговля. Конечно, вы можете сказать, что я просто усредняю свои проигрышные сделки. По этому поводу однажды высказался Пол Джонс: «Только проигравшие усредняют проигрыши». Однако, в то время, как есть определенная доля правды в этом утверждении, я все же делаю исключение в усреднении сделок.
Обычно, когда трейдеры усредняют свои позиции, они делают это из отчаяния, поскольку пытаются спасти проигрышную позицию. Поэтому усреднение часто выполняется импульсивно, не задумываясь о полном размере сделки и окончательном ограничении потерь.
Я же, напротив, всегда заранее точно знаю, сколько входов я сделаю, какой конкретно размер позиций буду использовать и общую величину риска, который я возьму. Мой системный подход к торговле в основном предполагает, что я буду неправ относительно цены входа, но я исправляю это за счет дополнительных входов. Я думаю, что это предполагает «более скромный» подход к торговле, потому что вы заранее признаете вероятность ошибочности своего входа. Фактически, очень часто я могу оказаться неправым не раз и не два, и все мне удается уйти с выигрышем, никогда не ставя весь свой торговый капитал на отдельный вход.
Если рынки относятся к вероятностным категориям, то меня всегда удивляет, почему большинство людей не торгуют, исходя из вероятности. Как по мне, то это выглядит чересчур самоуверенно, если предположить, что вы сможете выбрать цену со степенью определенности более 50/50. Однако, вы можете идентифицировать ценовую область со степенью определенности близкую к 90/10.
Безусловно, это зависит от торговой стратегии, но даже лучшие из них имеют очень небольшое рыночное преимущество - примерно 55/45, которое может быстро испариться в условиях рыночной изменчивости. Именно поэтому, чтобы действительно улучшить вашу торговлю, вам необходимо взять на вооружение подход многократных входов и «более скромно» относиться к своим способностям и возможностям.
Вам необходимы восстановительные сделки.