Садриев Р. - MONEY MANAGEMENT -ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ
Работа на финансовых рынках невозможна без эффективной программы управления капиталом. Без правильного Money Management (MM) любая торговая стратегия может стать убыточной. Я считаю ММ одним из самых важных аспектов в трейдинге - иногда даже более важным, чем сама торговая стратегия, т.к. не соблюдая правила управления капиталом, всего после одной сделки можно потерять все денежные средства. Именно по этой причине большинство новичков, начитавшись умных книг, приступают к торговле и очень быстро теряют большую часть депозита.
Только соблюдая соотношение между суммой прибыли и суммой убытков в расчете на одну среднюю сделку, трейдер получает возможность работать с денежными средствами, а не играть.
Для себя я выработал следующие принципы и правила управления капиталом на рынке Форекс:
- Общая сумма вложенных в депозит средств не должна превышать 20% от общего капитала, выделенного для торговли на валютном рынке. Общий капитал - это весь депозит у брокера, сложенный с денежными средствами, которые хранятся в банке или дома на случай потери депозита. Те средства, что находятся у брокера - это рисковый капитал, и всегда есть вероятность того, что сумма, вложенная на счет брокера, может пропасть.
Нельзя исключать такую вероятность.
- Общая сумма средств (залоговая сумма), вкладываемых в инструменты, не должна превышать 30% суммы депозита у брокера. Торговать одним инструментом опасно. Лучше диверсифицировать риски, торгуя большим количеством инструментов.
Для неопытных трейдеров советую не превышать залоговую сумму выше 10%, а новичкам - 5%. интуитивной торговле, достаточно мала. Следует отметить, что при определении уровня стоп-приказа трейдеру необходимо исходить из разумного сочетания технических факторов, отраженных на графике цены.
- Необходимо определить соотношение возможной прибыли и убытков. Для каждой потенциальной сделки определяется норма прибыли, которая должна быть сбалансирована с потенциальными убытками в случае, если рынок пойдет в нежелательном направлении. Соотношение надо устанавливать минимум 3 к 1. В противном случае от входа в рынок следует отказаться.
Например, стратегии торговли по ценовым каналам полностью удовлетворяют такому соотношению потенциальной прибыли к потере. Стоп в таких стратегиях ставится на пробитии канала и очень близко, а уровень фиксации прибыли получается обычно как минимум в 5 раз превышающим уровень фиксации убытка. Таким образом, получив даже 5 убытков подряд, одна прибыльная сделка покроет убытки.
Новичкам сложно найти точные входы, но надо стараться довести свою торговую систему до такого совершенства.
- Риск потери времени появляется при торговле только по долгосрочным торговым стратегиям. Можно открыть одну позицию и, спустя несколько месяцев, зафиксировать убыток. Это пустая трата времени, и крайне не советую заниматься такой торговлей.
Если есть долгосрочные позиции с уровнями фиксации прибыли или убытков, которые могут быть достигнуты только через несколько недель или месяцев, обязательно надо торговать и среднесрочно, а также желательно краткосрочно. Это дополнительно диверсифицирует риски и исключит риск напрасной потери времени.
Также для новичков бывает достаточно тяжело освоиться с кредитным плечом и понять, сколько нужно денег, чтобы открыть позицию с определенной ценой пункта. Вычислить при этом, сколько можно потерять - и того тяжелее.
Рассмотрим простой пример для стандартного счета с плечом 1:100
Предположим, депозит равен 10 000$. Нужно определиться с уровнями фиксации прибыли и убытка. Допустим, сейчас EUR/USD должен упасть на 100 пунктов, а если поднимется на 10 пунктов, будем фиксировать убыток.
Определимся с размером лота, с которым, при достижении стоп-приказа, будет убыток, не превышающий 1% депозита. По моим правилам управления капиталом максимальный убыток не должен быть более 2% совокупно для всех инструментов, но возьмем 1%-риск для пары EUR/USD, так как желательно торговать не одним, а несколькими инструментами.
Итак, необходимо найти размер лота, с которым, при движении цены на 10 пунктов против позиции, был бы убыток, не превышающий 1% депозита. 1% равен в нашем примере 100$.
Цена пункта определяется формулой L(X/10)=Y, где L- объем лота, X- кредитное плечо, Y- цена пункта.
Находим объем лота, при котором будет убыток 100$. 100$/10пп = 10.
Таким образом, получается, что цена пункта должна быть равна 10.
Подставив наши цифры в формулу, получается L=Y/(X/10) =10 / (100/10) = 1. Таким образом, чтобы при прохождении цены 10 пунктов был убыток 100$, нужно открыть позицию объемом 1лот при кредитном плече 100:1. Потенциальная прибыль соответственно будет 100*10 = 1000$. Лот объемом 1 требует залога для пары EUR/USD 1350$ на сегодняшний день при кредитном плече 100:1.
Это 13.5% от депозита, что тоже удовлетворяет требованиям правил управления капиталом.
В заключение повторюсь, что соблюдение правил управления капиталом является необходимой и обязательной мерой! Без соблюдения данных правил о стабильной прибыли не может быть и речи. Только вам решать, когда выходить с рынка - имея прибыль или неся потери. Но выбрав стратегию и установив правила, вы не должны отклоняться от заданного курса.
В противном случае, даже самое блестящее владение теорией не принесет успеха в торговле.
