Марта Стоукс - Универсальный трейдинг
Стоукс является соучредителем компании «TechniTrader» и автором множества книг по торговле на фондовой бирже. Ее спокойный, сугубо деловой подход предлагает новый способ изучения биржевой торговли. Марта любит работать с трейдерами и инвесторами, которые только начинают изучать торговлю на финансовых рынках.
Одно из преимуществ современной рыночной структуры on-line торговли заключается в том, что любой человек может торговать практически любым рыночным инструментом, используя различные торговые стили.
Это - также один из самых больших вызовов для частных трейдеров. Есть огромный выбор и недостаточно надежной информации, чтобы помочь им выбрать оптимальный инструмент и стиль торговли, который лучше всего подходит под их индивидуальные качества, цели и параметры.
Применение неправильного инструмента или торгового стиля, либо их комбинация, ведет к расстройству, противоречивым результатам и, в конечном счете, к снижению доходности через какое-то время. Слишком часто приходится слышать, что частные трейдеры довольствуются даже менее 50%-м уровнем прибыльности торговли. Я считаю, что, если частный трейдер не имеет 75% и выше выигрышных сделок за какой-то период, то пришло время рассмотреть, использует ли он правильные инструменты и стиль торговли.
Ниже приведен пример диапазонного рынка, который хорошо подходит для позиционной торговли, но может подкосить импульсных или трейдеров на колебаниях, из-за недостатка последовательных движений. На тот момент большинство акций перемещались в многочисленных боковых трендах. Подобное состояние рынка может сохраняться в течение многих месяцев, особенно в течение стадий сокращения нескольких производственных циклов, как в данном случае.
Как мы видим, цена продвигается вверх, но тратит много времени в сжатом боковом диапазоне. Быстрые развороты довольно обычны для таких рыночных состояний, и приносят трейдерам на колебаниях много разочарований. В большинстве случаев, трейдеры на колебаниях не обращают внимания на тот факт, что они пытаются торговать против гигантских «Dark Pools», которые управляют ценой и создают это специфическое рыночное состояние (подробнее см. в прошлых выпусках журнала).
Подобное состояние рынка возникает, когда есть недостаток сильного импульса или спекулятивной торговли. Часто некоторые из групп рыночных участника в это время менее активны, поэтому происходит снижение импульса и изменчивости. Это и имело место в приведенном примере.
В примере ниже мы видим, что формирование основания на боковом рынке занимает намного больше времени, чем это происходит на динамичном рынке.
Диаграмма 1. Боковое движение.
Многие сигналы пересечения MACD являются слишком запаздывающими, когда цена уже входит в зону взятия прибыли, используемую профессиональными трейдерами, отслеживающими сделки «Dark Pools». Внезапно трейдеры обнаруживают, что их любимая стратегия не работает. Иногда они просто бросают торговлю, потому что та стала слишком запутанной.
Ключ к тому, чтобы успешно торговать во всех шести рыночных состояниях - это «универсальный трейдинг». Это означает, что трейдер должен быстро приспосабливаться к изменениям рыночных условий и ценового действия. Адаптируясь вместо того, чтобы бросать вызов рынку, эти трейдеры могут быстро изменить свой стиль торговли, используя различные стратегии, и находить хорошие торговые возможности даже в течение вялой рыночной активности.
С изобилием новых площадок для торговли профессиональных и институциональных игроков и обширного спектра торговых ордеров и систем их исполнения, рынки сейчас имеют тенденцию перемещаться боком больше времени, чем когда-либо раньше.
Если торговый подход трейдера зависит от высокой изменчивости или импульсных движений и непригоден для более сдержанных рыночных условий, они быстро растеряют свою прибыль, и столкнутся с проблемой продолжения торговли.
Торговля любым инструментом требует способности признать состояние рынка в данный момент времени, и затем приспособиться и наладить свой стиль торговли и свои стратегии соответствующим образом.
Современные рынки предлагают трейдерам гораздо больше возможностей, чем когда-либо раньше. Однако с большим количеством возможностей, большим количеством торговых стилей и большим количеством торговых инструментов, частные трейдеры также нуждаются в более глубоком и более интенсивном изучении рыночной структуры и рыночных условий, которые воздействуют на их торговлю в любой момент времени.