Тайлер Йелл - Слабая валюта
"В инвестициях то, что является комфортным, редко бывает выгодным".Роберт Арнотт
Если трейдеры оглянутся на первую половину 2013 года, то, вероятно, обратят внимание на три валюты: японскую иену, австралийский доллар и британский фунт. Все эти валюты были в проигрыше на очень больших движениях. Это позволяет найти подход для анализа корзины валют и с выгодой его использовать при торговле на рынке форекс.
Торговля - это часто поле битвы двух крайностей. Поскольку только от вас зависит ваш торговый успех, вы должны решить, как собираетесь идентифицировать рыночное преимущество, на основе которого сможете торговать. С высокой вероятностью лучшие стратегии связаны с идентификацией тренда и заключением сделок против наиболее слабых валют.
Однако, скорее всего, при таком подходе некоторые трейдеры будут чувствовать определенный дискомфорт. Дело в том, что многие трейдеры чувствуют себя комфортно, если открывают длинные позиции по той или иной валютной паре при ее падении, в попытке следовать принципу "покупай низко и продавай высоко". Однако, падающая валютная пара часто продолжает падать и дальше. Еще Ньютон сотни лет назад сформулировал закон динамики, что "объект, находящийся в движении, будет иметь тенденцию оставаться в движении с той же самой скоростью и в том же самом направлении, пока к нему не будет приложена внешняя сила".
Как видно на диаграмме выше (цена отражена зеленой линией и общее позиционирование заштрихованной областью), трейдеры часто имели чистую длинную позицию (большинство покупало), когда валютная пара GBP/USD снижалась. И трейдеры часто имели чистую короткую позицию (большинство продавало), когда валютная пара GBP/USD повышалась. Таким образом, пользуясь только Индексом спекулятивных настроений, вы могли преуспеть, если бы торговали против толпы и не пытались продавать на вершине или покупать у основания, так как тренд в большинстве случаев продолжится.
Выявление слабой валюты
С 1 мая австралийский доллар был самой слабой валютой, снизившись более чем на 1.150 пунктов против доллара, начиная с прорыва вниз своего 11-месячного диапазона. Важный момент, что после того, как валютная пара AUD/USD совершила прорыв ниже поддержки на уровне 1.0200, курс продвинулся более 1.100 пунктов в нижнюю сторону.
Диаграмма 2. Снижение пары AUD/USD за 2 месяца.
Как использовать в своих интересах настроение трейдеров
Если вы знакомы с нашим Индексом спекулятивных настроений (SSI), то здесь его можно эффективно применить. Если вкратце, то SSI дает нам представление о позиционировании розничных трейдеров, чтобы видеть, перегружена ли одна сторона рынка (подробнее см. в прошлых выпусках журнала). К сожалению, розничные трейдеры постоянно открывают позиции против тренда, что часто противоречит надежному сигналу, который вы можете использовать для идентификации вероятного продолжения тренда.
При рассмотрении текущего значения SSI, можно выделить две валюты, которые вероятно продолжат свое падение. Это - британский фунт и австралийский доллар. Это означает, что мы можем открывать короткие позиции по "кабелю" и "аусси" против корзины валют, чтобы использовать в своих интересах экстремальные значения настроения трейдеров, которые указывают на вероятность дальнейшего ослабления обеих валют. Другой вариант - заключать отдельные сделки, находя более сильные валюты и открывать длинные позиции по ним против британского фунта и австралийского доллара.
Диаграмма 3. Корзина валют для торговли на ослаблении фунта.
Заключение
У нас нет никаких технических причин считать, что распродажа австралийского доллара закончена. Однако, глядя на настроение и цену, мы действительно полагаем, что фунт может совершить отскок, после чего произойдет его быстрое падение во второй половине 2013г. Сосредотачиваясь на самых слабых валютах для выявления рыночного преимущества на рынке форекс, отслеживая тренды и настроение розничных трейдеров, вы сможете прибыльно торговать во второй половине 2013 г.