Джо Росс - Рыночные манипуляции
Ценовая динамика.
Неслучайная прогулка
В течение многих лет мы отрицали любое понятие теории "Случайной прогулки" в ценах рыночных инструментов. Чем больше времени проходит, тем сильнее становится это убеждение. Это происходит потому что, как уже не раз говорилось, рынок является ситуацией игры "слабых рук" против "сильных рук". Цены формируются крупными игроками ("сильные руки"), чтобы использовать в своих интересах мелких игроков ("слабые руки"). Всегда так было и всегда так будет, если только каким-нибудь образом, человеческая природа не изменится.
Давайте посмотрим некоторые картины формирования ценовой динамики крупными игроками. Чтобы показать некоторые основные движения, мы будем смотреть дневные, недельные и месячные графики. Даже если вы являетесь внутри-дневным трейдером, вы можете использовать в своих интересах эти движения, когда они происходят, обеспечивая вам понимание того, что вы наблюдаете. Существует достаточно рыночных инструментов, которыми вы можете торговать, и эти ситуации могут быть найдены на многих из них. Все, что вы должны делать - это смотреть.
Вот, что необходимо искать на графике:
• "A" - цены начинают опускаться в область основания.
• "B" - цены консолидируются в расширенном периоде времени. (Помните, это - месячный график.)
• "C" - цены прижаты еще ниже крупными игроками -достаточно ниже, чтобы вытеснить все "слабые руки". Любой покупатель на этом рынке теперь готов или уже сдался. В течение и после сжатия, крупные игроки аккумулируют все доступное по самым низким ценам. Крупные игроки теперь контролируют этот рынок.
• "D" - так как никого не осталось, кто хотел бы продавать, то единственная вещь, которая может случится - это спрос, толкающий цену вверх.
"Сильные руки" продают на повышающемся спросе. Перемещение богатства, в конечном счете, происходит от "слабых рук" к "сильным". Вы можете видеть этот же самый сценарий раз за разом на квартальном, месячном, недельном и дневном графиках. Это также имеет место на внутри-дневных графиках. Только вовлеченные игроки и величина сделок отличается. Однако, движущая сила всегда та же самая - жадность. "Сильные" игроки на рынке терпеливы. Они могут позволить себе это. Они знают, что им нужно всего несколько больших хорошо-запланирован-ных движений, чтобы сделать свое благосостояния, еще большее, чем у них уже есть.
Как вы можете использовать в своих интересах ситуацию, вроде той, что только что видели? Вы можете научиться распознавать модель:
a. снижающиеся цены, сопровождаемые выравниванием в зоне скопления, которая кажется, представляет собой дно.
b. неожиданное дальнейшее снижение цен, сопровождаемое другим периодом скопления до начала повышения цен.
c. устойчивое повышение цен, которое, в конечном счете, преодолевает прежнюю зону скопления.
Именно в этот период устойчиво повышающихся цен вы можете заключить превосходные сделки. Вы можете рассчитывать на повышение, продолжающееся весьма долгое время. Давайте посмотрим на другой график. На сей раз мы будем рассматривать дневной график.
• "Л" - цены начинают снижаться к уровням, которые в то время были главными минимумами.
• "B" - цены консолидируются на главных минимумах, что выглядит как основание и что цены не пойдут ниже.
• "C" - цены в действительности двигаются ниже, дезориентируя любого покупателя. Все "слабые руки" изгнаны из рынка. Это завершается бычьей капитуляцией.
• "D" - еще раз формируется период консолидации. В этом пункте и в течение сжатия, мы имели аккумуляцию крупными игроками.
• "E" - цены начинают повышаться в результате спроса.
• "F" - цены повышаются выше зоны прежней консолидации.
До этого мы смотрели на бычье сжатие. Иногда сжатие может быть медвежьим. Ниже приводится пример медвежьего сжатия. На сей раз, мы будем использовать недельный график.
Медвежье сжатие.
• "Л" - цены поднимаются до новых исторических
максимумов.
• "B" - цены консолидируются, что выглядит как возможное окончание бычьего повышения.
• "C" - цены снова повышаются в попытке выдавить "слабых" медведей.
• "D" - цены консолидируются еще раз. Возможно теперь - это распределение и цены начнут снижаться.
• "E" - неверно! Цены делают заключительный рывок к еще более высоким максимумам. Теперь мы имеем полную капитуляцию медведей. "Сильные руки" вытеснили медведей. И теперь есть только один путь, которым могут пойти цены.
• "F" - правильно! Теперь только вниз. Мимо зоны предшествующего скопления.
Чтобы у вас не сложилось впечатление, что это происходит только на крупных временных масштабах, мы покажем вам, как это бывает на внутри-дневных графиках. Ниже представлен 15-минутный график.
Бычье сжатие на 15-минутном графике.
• "A" - цены снизились до самого низкого многодневного минимума.
• "B" - цены выровнялись по сравнению с углом предшествующего нисходящего тренда.
• "C" - быки сильно прижаты резким снижением цен.
• "D" - цены консолидируются еще раз.
• "E" - цены устойчиво повышаются, преодолевая зону прежнего скопления.