Техника исполнения
При импульсной торговле трейдер наблюдает за признаками, что рынок собирается "сорваться ", т.е. совершить существенное однонаправленное ценовое движение на большом объеме в течение достаточного периода времени, позволяя получить хорошую прибыль. Даже новички, наблюдая за таким импульсным индикатором, как "моментум", уже участвуют в техническом анализе, исследуя ценовые графики для выявления признаков прорыва. Но технические индикаторы, используемые в импульсной торговле, являются лишь небольшой частью широкого спектра доступных инструментов для технического анализа.Стили торговли
Прежде, чем перейти к технической торговле, давайте рассмотрим основные стили торговли:• Скальпирование
Скальпирование - это вид торговли, при котором трейдер совершает множество сделок в течение торгового дня, пытаясь собрать (скальпировать) небольшую прибыль с каждой сделки, используя краткосрочные колебания рынка.
• Импульсная торговля
При импульсной торговле трейдеры стараются найти рынки, которые сильно двигаются в одном направлении на большом объеме, и пытаются вскочить в это движение, чтобы захватить прибыль.
• Техническая торговля
Технические трейдеры изучают движения ценовых графиков, наблюдая за линиями и индикаторами на графиках для поиска признаков совпадения или расхождения между ними, что могло бы стать сигналами для покупки или продажи.
• Фундаментальная торговля
Фундаментальные трейдеры торгуют рыночными инструментами, основываясь на фундаментальном анализе, подробно исследуя новостные события, вроде фактических или ожидаемых данных по инфляции, доходам компаний, внешнеэкономическому балансу, информации о слияниях и поглощениях и т.д.
• Торговля на колебаниях
Трейдеры на колебаниях - это часто фундаментальные трейдеры, которые держат свои торговые позиции дольше одного дня. Большинство фундаментальных трейдеров, по сути, являются трейдерами на колебаниях, так как для изменения экономических показателей отдельных компаний или целых стран требуется несколько дней или даже недель, в результате чего может произойти ценовое движение, достаточное для получения трейдером соответствующей прибыли.
Начинающие трейдеры могут поэкспериментировать с каждым из этих методов, но они должны, в конечном счете, выбрать свою нишу, соответствующую их предпочтениям и опыту, и остановиться на том стиле, которому, как они чувствуют, они могут посвятить свои дальнейшие исследования, обучение и практику. Целые учебники посвящены каждому стилю, хотя такие названия, как "Внутри-дневная on-line торговля" или "Как принять участие в электронных торгах", не всегда ясно указывают о каком стиле торговли идет речь.
Исследование технической торговли
Техническая торговля - это более широкий стиль, который даже не обязательно ограничивается лишь торговлей. Это можно сказать о намного более широкой философии или подходе к инвестированию. Вообще, технический трейдер - тот, кто оглядывается назад в историю, используя распознаваемые модели прошлых данных, стараясь спрогнозировать, что может произойти с рынком в будущем. Это - тот же самый обычный метод, который применяют экономисты и метеорологи, анализируя прошлое для понимания будущего. Однако, все мы знаем, насколько плохими могут быть их прогнозы. Мы, как технические трейдеры, можем лишь надеяться, что сможем сделать это чуть лучше.Проблема технического анализа заключается в том, что сейчас доступны буквально сотни технических индикаторов - этого достаточно, чтобы даже наиболее продвинутые статистики или математики могли ошибиться в выборе подходящих. И не существует какого-либо отдельного индикатора, который можно было бы счесть универсальным, поскольку каждый определенный индикатор, или группа индикаторов, может быть применена только в определенных обстоятельствах. Некоторые технические индикаторы могут быть полезны лишь для определенных рынков, другие только в рамках некоторых рыночных условий (например, акции в пределах заданного диапазона ликвидности или рыночной капитализации). Из-за того, что нет уникальных моделей, которые высоколиквидные инструменты могут демонстрировать на исторических данных, некоторые индикаторы могут быть уместны лишь для некоторых отдельных рынков.
Некоторые технические индикаторы, вроде индикаторов импульса, не должны использоваться в качестве инструмента при принятии решения, когда входить или выходить из рынка. Они плохо показывают точный момент времени, но они способны указать, какие рыночные инструменты стоит выбрать для дальнейшего анализа с более детальной проработкой данных. Точно так же, технический анализ может рассматриваться лишь в качестве некой отправной точки - исторические модели не обязательно транслируются в точную картину будущего движения.
Вместо того, чтобы пытаться обеспечить исчерпывающее изучение всех индикаторов, доступных техническому трейдеру, мы пройдемся по самым общим группам индикаторов и постараемся дать общее представление о каждой из них. Также, в данной статье мы ограничимся индикаторами, применимыми к отдельным рыночным инструментам (например, индивидуальным акциям), и не будем затрагивать те индикаторы, которые могли бы быть более полезны для рыночных индексов или секторов.
Общие группы технических индикаторов:
• Индекс относительной силы (RSI)Этот индикатор измеряет недавнюю динамику рынка относительно его исторической силы, сравнивая число и величину недавних и исторических повышений и снижений. Если значение RSI повышается выше уровня 80, то это может указывать на состояние перекупленности, что часто воспринимается как сигнал продажи. Значение ниже 20 может указывать на состояние перепроданности и восприниматься как сигнал покупки.
• Торговые диапазоны
Торговые диапазоны формируются серией максимальных, минимальных и цен закрытия, отмеченных на графике за определенный период времени, и линиями поддержки и сопротивления, проведенными через основания и вершины диапазона. Прорыв происходит, когда цена совершает движение, даже в течение некоторого периода времени, выше или ниже границ диапазона.
• Анализ моделей
Это может быть формой технического анализа, который легче всего понять начинающему трейдеру. Те же самые ценовые графики, которые обсуждались выше, анализируются на наличие определенных графических моделей, которые исторически возникали на том же самом рынке, либо традиционных моделей, которые наблюдаются на большинстве рыночных инструментов за какой-то период времени. К наиболее распространенным графическим моделям относятся: "голова-плечи", "восходящие и нисходящие треугольники", "округлые вершины или основания", "чашка с ручкой" и т.д.
• Анализ трендов
Достаточно сложный и математически-рассчитывае-мый анализ трендов рассматривает краткосрочные и долгосрочные тренды, чтобы идентифицировать переходы, когда цены пересекает свои долгосрочные средние значения. Долгосрочные средние значения часто упоминаются как Скользящие средние, где ценовой ряд сглаживается за определенный период времени, путем усреднения ценовых данных, при этом формируется сглаженная линия, вместо фактической линии цены. Индикатор Схождения-расхождения скользящих средних (MACD) используется, чтобы идентифицировать пересечения, расхождение и схождения линий средних значений за разные периоды, а также состояния перекупленности и перепроданности.
