Линда Рашке - Компоненты успеха
Линда Рашке является Президентом компаний «LBRGroup Inc.» и «LBR Asset Management». Она начала свою профессиональную торговую карьеру в качестве члена биржи в 1982 году и стала зарегистрированным консультантом по торговле фьючерсами (CTA) в 1992г. Ее хеджевый фонд занял 17-ю строчку рейтинга BarclaysHedge из 4500 фондов по результатам пятилетней работы.
1. Успех как функция концентрации
Исследование, которое я провела, показало, что системы, статистика, индикаторы, изучение ценовой динамики и годы опыта не значат ничего, если вы не можете как следует концентрироваться. Трейдер может делать хорошие деньги на рынке вообще без каких-либо индикаторов, систем, исследований и т.д., если он имеет хорошие навыки концентрации. Я пришла к выводу, что показываю наилучшие результаты, когда нахожусь в моей «зоне», концентрируясь на текущем моменте и ни на что не отвлекаюсь. Я могу следовать за рынком и рассчитывать на положительный результат.
Звучит просто, не так ли? Но, как говорится, «дьявол кроется в деталях». Шум, отвлечение, электронные
сообщения, игра с графиками, возможно плохое самочувствие, неотложные семейные дела и т.д. Также могут быть менее навязчивые отвлечения, которым все же легко уступить - запланированные звонки или дела, которые необходимо сделать в течение дня. Особенно, если вы управляете бизнесом.
В некоторой степени, между управлением бизнесом и торговлей заложен прямой конфликт интересов. После 34 лет торговли я все еще бываю склонна к отвлечению и должна противостоять внешнему шуму. Даже что-нибудь столь невинное, как комментарии коллег о рынках являются нежелательным, бесполезным отвлечением. Концентрация не означает безотрывное наблюдение за монитором и отслеживание каждого ценового тика. Это означает помнить о своем методе торговли и своем торговом плане, чтобы сделки заключались преднамеренно на основе определенного методического подхода, и затем управлялись с должным «вниманием».
2. Рынки всегда изменяются
Есть старая шутка: «когда вы находите ключ, они меняют замок». Каждая «большая игра», на которой я делала хорошие деньги, став опытной, уходит. Торгуя в биржевом зале в начале 1980-х, опционы на акции фактически давали в первые дни хорошее преимущество за счет спрэда к ценовым экстремумам, но система, которую я спроектировала, работала три-четыре года и все. И таких примеров сотня. Индекс S&P500 всегда был моей любимой темой. Но тогда в 1991-92 годах изменчивость настолько снизилась, что я помню трехмесячный период, где средний дневной диапазон составлял всего три пункта! Для сравнения, диапазон в 12 пунктов считался более-менее приемлемым для торговли.
Акции были непригодны для внутри-дневной торговли в начале 1990-х, из-за столь низкой изменчивости. Но, с другой стороны, было так много новых фьючерсных рынков для исследования. Некоторые из моих лучших моделей и систем для бондов перестали работать, когда Федеральный Резерв начала мощные интервенции в 2009г. В течение двух лет бонды были моим лучшим рынком, а в следующем году - наихудшим. И это происходит постоянно - рынки меняются.
Хороший трейдер учится идти туда, где есть изменчивость, и приспосабливается к новой игре, новым правилам и новым возможностям.
3. Базовые принципы остаются неизменными
Ричард Викофф - это мой герой. Основа, которую он заложил 90 лет назад также подходит и к сегодняшним рынкам. Накопление, рост, распределение - реакция и тестирование. Принципы поддержки и сопротивления, ценовых прорывов, линий канала и отно-
сительной силы остаются неизменными. Рынки всегда идут дальше, чем мы думаем вверх и гораздо дальше, чем мы можем себе представить в нижнюю сторону. Рынки будут делать все, что необходимо, чтобы запутать большинство людей. Придерживайтесь основ, и вы выживете на рынке. В чрезмерном анализе рынков нет никакого смысла - это тот случай, когда вы можете перехитрить самого себя.
4. Мотивация в торговле
Я чувствую давление текущих результатов торговли каждый день. Я не должна, но это так. Я довольно
хорошо научилась игнорировать это, когда нахожусь вне рынка или сталкиваюсь с просадкой, но это всегда маячит у меня на заднем плане. Рынки не волнует блестящая сделка, которую я совершила на прошлой неделе. Им нет никакого дела до невероятно хорошей годовой доходности, которую я показала несколько лет назад. Но они также легко прощают - они не беспокоятся о том уродливом результате несколько месяцев назад. Единственная вещь, которая имеет значение -результат в конце следующего месяца. Я превратила давление текущих результатов в своего друга - он всегда на моей стороне. Используйте это в качестве фактора мотивации.
5. Игра чисел
Нет такого понятия как «мастер-трейдер» или «элитный трейдер». Каждый год это ощущение проходит, когда я оцениваю, насколько мало я знаю. Рынки никогда не прекращают удивлять меня. Сделки, которые, как я думаю, сработают, проваливаются. Самые лучшие сделки приходят из неожиданных мест. Я давным-давно смирилась с тем фактом, что торговля является чистой игрой чисел: делайте тысячу сделок и некоторые из них, будьте уверены, окажутся для вас приятным сюрпризом. Суть игры должна сводиться к тому, чтобы делать меньше добровольных ошибок, держать свое мнение открытым и продолжать верить в самого себя. Возможно, есть категория трейдеров, которых можно назвать «гуру». Я не уверена, что вхожу в их число, потому что я все еще совершаю добровольные ошибки, которые делала 30 лет назад. Я только стараюсь не позволять этим ошибкам происходить слишком часто. Возможно, я проснусь в один из дней и буду «перевоплощенным» трейдером. Но пока этого не происходит.