Нейсен А. - Поиск паттернов и портфельном трейдинг
Мы подробно разобрали нисходящий и восходящий методы. Сегодня мы поговорим о поиске паттернов и портфельном трейдинге.В то время как нисходящий поиск начинается с определения модели, которую демонстрирует рынок в целом, Поиск паттерна заставляет трейдера, искать определенную модель цены. Даже новоиспеченные трейдеры начинают искать паттерны для торговли. Чаще всего ищут акции в восходящем тренде (купить высоко и продать еще выше - это известно, как моментум трейдинг) и обвалившиеся акции, чтобы поймать их на откате (купить пониже, продать повыше).
Найти какой-либо из вышеупомянутых паттернов - задача относительно легкая. Ежедневные газеты обычно дают информацию о таких акциях, и если ваша местная пресса не имеет делового раздела, то Wall Street Journal [WSJ] и Investor's Business Dally [IBD] каждый день публикуют многочисленные статьи, в деталях расписывая сегодняшних победителей и проигравших.
Однако, с опытом трейдер начинает понимать, что есть много других ценовых паттернов, которые могут привести к хорошей сделке. Например, есть сделки для акций в нисходящем тренде, есть сделки для акций, которые не движутся вовсе и есть успешные сделки для акций, прыгающих в разных направлениях. Все, что трейдеру нужно сделать - найти такие сделки.
Основной метод определения акций с каким-то паттерном - посмотреть в IBD. Каждый день там публикуются графики 30 - 40 различных акций. WSJ также доет графики акций, но не так много. Следующий по сложности метод состоит в том, чтобы подписаться на сервис по графикам акции. Есть много различных вариантов, как в печатном виде, так и в электронном.
Большинство чартовых сервисов предлагает некоторый вид технических индикаторов. Например, графики, показанные каждый день в IBD, имеют 50-дневное скользящую среднюю и на цене акции и на ее объеме. Часто предлагаются иные технические индикаторы на графиках. Электронные обычно предлагают пользователю выбрать, какие технические индикаторы помещать на графике и часто дают Вам позможность регулировать также и параметры индикаторов. Например, Вам нужна 200-дневнае средняя и/или 15-дневная средняя. В то время как печатные графики не предоставят Вам такого выбора, электронные службы привлекают своими дополнительными возможностями. Кроме того, обычно доступны индикаторы более высокого порядка, такие, как MACD, полосы Боллинджера, и т.д.. Если Вы предпочитаете специфические индикаторы, убедитесь, что сервис, на которое Вы подписываетесь, имеет то. что Вам нужно.
Наконец, сегодняшний верх совершенства чартовых служб - способность с помощью электроники искать определенный вами паттерн - Вам больше не нужно просматривать каждый график отдельно, чтобы найти модель, которую Вы ищете. Такие программы часто имеют встроенный поиск, так что Вы имеете возможность получить именно то, что хотите. (Не пугайтесь слова "программа" - они лишь требуют описать параметры поиска, все остальное происходит автоматически.)
Например, в своей службе я только что запросил найти все акции, которые закрывались выше пять дней подряд. Результатом явился список из 46 акций, от Ambac Financial Group (ABK) до Weyerhaeuser Co. (WY). Однако, когда я изменил параметры поиска на восемь дней подряд, список уменьшился только до трех акций (GSV, SNV и WM - все это банковские акции). Простым изменением (дело меньше одной минуты) я попросил, чтобы компьютер нашел все акции, которые поднимались пять дней подряд, и это повышение составило 20 % или больше за эти пять дней. Здесь было лишь одно попадание, Creative Technology Ltd. (CREAF). Как Вы можете видеть, лишь предел воображения может сегодня сдерживать трейдера.
Как только Вы получили список акций, который удовлетворяет вашим критериям, Вам нужно проанализировать их, чтобы убедиться, соответствуют ли они все еще вашим параметрам для хорошей сделки. Например, если Вы искали акции, которые упали, а затем развернулись, Вы, вероятно, соблазнились бы поймать Enron (ENE) по крайней мере шесть раз, за прошлый год. Это было на уровне 70 $ (классическое "двойное дно" - сильная бычья модель), на уровне 55 $ и на 44 $ (еще двойное дно) и, конечно, разворот на 25 $ в конце сентября. Однако, даже базовый фундаментальный анализ быстро воспрепятствовал бы Вам, поскольку финансовые отчеты уже стали непонятны даже для экспертов, не говоря уже об обывателях, подобных большинству из нас.
Предостережение: При поиске паттерна для применения к специфическому типу торговли помните, что Вы используете исторические данные, чтобы предсказать будущее. Это - не всегда успешный способ для прогнозирования - перестрахуйтесь.
Портфельный трейдинг похож на восходящий также, как поиск модели на нисходящий. Вы начинаете с группы компаний, которыми хотите торговать, а затем ищете тип торговли, подходящий для каждой фирмы. Фактически, это - начало диверсификации. Если у Вас есть пять или десять фирм, которыми Вы хотите торговать, Вы можете выбрать несколько из разных отраслей промышленности. Затем, проведя восходящий поиск, Вы можете определить, какие из них, скорее всего, будут вести за собой рынок на подъеме, а какие первыми свалятся, если рынок развернется.
Здесь Вы можете открывать позиции не только для роста, если в этом ваша цель, но и для страховки на случай разворота рынка. Например, если Вы полагаете, что какая-то акция собирается вырасти, Вы, очевидно, вошли бы в бычью сделку, скажем, out-of-the-money (OTM) бычий колл спред. Однако, всегда есть шанс, что акция развернется вниз или не будет расти так быстро, как Вы ожидали. В этом случае Вы всегда можете защитить себя снизу за очень маленькую премию. Это даст Вам защиту, если рынок развернется против Вас, и не будет стоить слишком дорого.
Точно так же, если ваш портфель достаточно разнообразен, Вы можете держать в нем как те акции, которые выглядят лидерами, так и те, которые, похоже, впереди на падении. Если дело обстоит так, у Вас есть некоторая страховка независимо от поворотов рынка в целом. Таким образом, Вы не окажетесь неправы в любом случае: хеджируйтесь!
Подобно поиску паттернов, Вы все еще используете исторические данные, чтобы предсказать движение акции специфической компании в будущем. Пожалуйста убедитесь, что провели также и некоторый фундаментальный анализ для этих акций. Однако, так как они - почти постоянные составляюшие вашего портфеля, Вы должны быть настроены на любые новости о них, и Вы можете потратить время, чтобы прочитать их финансовые отчеты.
Предостережение: При чтении финансового отчета, лучший индикатор здоровья фирмы - старое проверенное "обнюхивание". Если "пахнет" как-то не так - если Вы не можете понять, о чем говорит Вам отчет - Вы должны довериться интуиции и остаться в стороне от такой акции. Даже "эксперты" теперь признают, что они не понимали отчеты Enron, и все же они вскочили в акцию и рекомендовали это любому, кто их слушал. Это - ваши деньги. Знайте, куда они пошли.