Адам Брикс - Торговля в потоке
Адам является форекс-трейдером, с опытом торговли на финансовых рынках более 12 лет, включая 6 лет работы на «Merrill Lynch». Он имеет сертификат Британского королевского института ценных бумаг и инвестиций на право управления фондами и инвестициями.
Существует большая путаница и множество споров относительно того, что из себя представляет торговля на основе потока ордеров, не говоря уже о том, как это может с выгодой использоваться в качестве торгового метода. Давайте, попробуем разобраться с этим.
Торговля на потоке ордеров Торговля на основе потока ордеров имеет очень размытое определение, и она не обязательно стоит обособленно по отношению к другим методам торговли. Краеугольный камень торговли на потоке ордеров заключается в ожидании цены там, где другие трейдеры имеют набор отложенных ордеров, особенно это касается ключевых рыночных участников с очень большими объемами.
Как это работает?
Очевидно, что на потоке ордеров нельзя торговать без «выбора уровней». Это - основная причина, почему многие трейдеры находят торговлю на потоке ордеров слишком сложной и запутанной. Предпочитающие традиционную торговлю наставники предупреждают своих студентов против выбора уровней, убеждая их «торговать тем, что видишь, а не тем, что думаешь». Это выглядит хорошим советом, когда вы смотрите на рыночную диаграмму, и просто наблюдаете, как всевозможные уровни нарушаются (или нет) ценой. Однако, ситуация выглядит совсем по-другому, если вы будете немного детальнее рассматривать уровни, которые выбрали. Особенно это важно, если вы используете близкие стоп-ордера.
Торговый метод
Многие рыночные гуру преподают методы торговли, основанные на идентификации вероятных уровней поддержки и сопротивления, и поиске подтверждения ценового действия, когда цена достигает этих уровней. В некотором смысле, это - также является торговлей на потоке ордеров, поскольку метод базируется на ожидании, что на этих уровнях будет большое количество ордеров. Однако «истинные»
трейдеры на потоке ордеров пошли бы дальше и не стали ждать подтверждения ценового действия перед входом в рынок. Это выглядит более рискованным, чем ожидание подтверждения, но давайте порассуждаем об этом. Если вы ждете закрытия часовых или четырехчасовых свечей перед входом, то в случае только одного уровня вы получили бы намного лучшую цену входа, что уже обеспечило бы вам хорошую прибыль к тому моменту, как трейдеры на ценовом действии начали входить в рынок. Другое преимущество метода выбора чистого уровня состоит в том, что вы можете использовать намного более близкий стоп-ордер, чем в случае подтверждения ценового действия. При этом, и стоп-ордер может быть размещен гораздо лучше.
Итак, как же выбрать уровни? Это - вопрос на миллион долларов, но из моего опыта действительно выгодные уровни находятся на очевидной поддержке или сопротивлении, сформированных на предыдущих дневных и недельных максимумах и минимумах. Трейдеры на потоке ордеров должны научиться не бояться торговать против движения. Некоторые из лучших сделок потока ордеров, которые вы увидите, будут обеспечены очень сильным и по-видимому безостановочным движением в противоположном направлении, и торговать против него выглядит весьма пугающим.
Сценарий потока ордеров
Давайте представим себе следующий гипотетический сценарий. За несколько минут до 8.00 Лондонского времени - час, считающийся «открытием Лондона», т.е. время, когда изменчивость на валютном рынке заметно растет. Глядя на внутри-дневной график в Лондонское время, мы видим, что вчерашнее закрытие было рядом с открытием, а азиатская сессия была чрезвычайно тихой. Допустим, вчерашний максимум был на 1.3100, а вчерашний минимум был на 1.3000, при этом прямо сейчас цена стоит приблизительно на 1.3050. Другими словами, вчерашняя дневная свеча была «дожи», а вчерашний максимум и минимум оба совпадают с круглыми цифрами.
Наступает 8.00 по Лондонскому времени и цена начинают резко повышаться. Всего через полчаса сильное восходящее движение привело цену прямо под уровень 1.3100.
Некоторые трейдеры будут смотреть на этот сценарий и расценят, что сильное давление покупателей ведет к росту цены. Однако, такое резкое движение может просто подразумевать, что продавцы перенесли свои ордера к 1.3100, создавая обманчивый вакуум, который и позволил цене резко повыситься. Как только цена поразила 1.3100, поток ордеров продавцов, которые выбрали этот уровень в качестве подходящего уровня для продажи, входят в игру, и цена резко падает, принося быструю прибыль в 40 пунктов в течение следующего получаса.
Иногда, чем быстрее движение, тем оно слабее. Многие опытные трейдеры вам скажут, что движения, которые быстро летят к очевидным уровням, обычно обеспечивают самые лучшие сделки на потоке ордеров, потому что быстрота движения показывает наличие вакуума, а не силы.
Как выбрать уровни
Само собой разумеется, что простая стратегия торговли от каждого предыдущего дневного максимума или минимума, вряд ли, будет очень выгодной. Должны приниматься во внимание некоторые нюансы при выборе правильных уровней, на которых стоит остановиться. Обратите внимание, что сделки на потоке ордеров не должны быть контр-трендовыми: вы можете ждать уровней, которые будут нарушены и повторно протестированы перед торговлей на них в соответствии с основным трендом.
Вот несколько подсказок относительно того, как выбрать валютные пары для торговли и уровни, на которых вероятно размещены крупные ордера:
- выберите наиболее ликвидные пары. Традиционно лучшей валютной парой для отскока от уровней выглядит пара EUR/USD, хотя она не двигается очень далеко;
- выберите уровни, где совпадают больше, чем один недавний предыдущий дневной максимум или минимум (например, трендовая линия, круглая цифра или опорная точка);
- если валютная пара уже сделала типичный дневной диапазон, то это является хорошим признаком;
- если пара достигает ключевого уровня, не поражая любого другого очевидного уровня в течение наиболее ликвидной части дня, это увеличивает вероятность, что от него будет хороший разворот;
- используйте близкие стоп-ордера, поскольку действительно хорошие сделки обычно не будут превышать уровень больше чем на несколько пунктов;
- рассмотрите защиту или фиксирование некоторой части прибыли после того, как сделка пройдет в вашу сторону приблизительно на 40 пунктов (для EUR/USD).
- этот вид встречной торговли лучше всего подходит для условий, когда дневной график консолидируется и не показывает никакого очевидного тренда.
