Лиор Алкалэи - Иррациональное решение
Лиор Алкалэй является экономистом и профессиональным аналитиком с широким опытом на финансовых рынках. За годы торговли и инвестиций Лиор обесПечивал своих клиентов свежими исследованиями, которые всегда вызывали интерес, благодаря своей тщательности и ясности.
Вы, наверняка, уже прочитали не один десяток статей о важности дисциплины в торговле. И, вряд ли, кто-то будет с этим спорить. Все мы понимаем, что дисциплина очень важна в торговле - это, действительно, оправдано с точки зрения здравого смысла. Но это не учит нас, как избежать ловушек иррационального принятия решений в торговле. Для этого вы должны понимать, какие драйверы заставляют вас совершать иррациональные шаги в торговле. Если вы попытаетесь копнуть глубже и разобраться в причинах этого, то большинство объяснений сводится к тому, что основная причина заключается в жадности. Я раньше думал точно так же. Но, как я объясню дальше, в реальности все обстоит несколько иначе.
Момент прозрения
За многие годы своей карьеры у меня была возможность анализировать работу, по крайней мере, тысячи трейдеров. Интуитивно я догадывался, что причина иррациональных решений имеет более глубокие корни, чем простая жадность. Однако, мне было трудно это все осознать и соединить воедино. К счастью, я наткнулся на работы профессора Университета Дьюка Дэна Арэйли, в которых он иллюстрирует, как и почему мы принимаем иррациональные решения. Хотя Арейли не исследовал конкретно вопросы торговли, его взгляд помог мне соединять все воедино. Теперь, имея полную картину, я хочу просветить вас относительно того, почему вы делаете в торговле то, что делаете, и как вы можете избежать ловушек.
Чрезмерное возбуждение
Дэн Арейли заключил, что тот способ, которым мы первоначально воспринимаем определенный вопрос, воздействует и на конкретное решение, а также последующие. Мы можем применить его вывод к торговле. Скажем, вы только что начали торговать и решаете открыть свою первую сделку с высоким рычагом.
И, вам повезло - вы получили прибыль. Это возбуждает и подбадривает, не так ли! Проблема в том, что это создает прецедент!
Теперь вы будете ожидать подобных ощущений каждый раз, когда торгуете. Как будто у вас есть волшебная палочка - только коснитесь клавиши и получите богатство. Однако, в реальной жизни для принятия решения вам необходим холодный и благоразумный расчет, основанный только на данных. Но дело в том, что вы уже получили этот маркер в вашем мозгу, который говорит, что торговля является захватывающей. Таким образом, почти автоматически, вы подсознательно подталкиваете себя торговать с высоким риском. Либо вы стремитесь заключать сделки любой ценой, без какого-либо серьезного обоснования, просто из-за желания испытать волнение при торговле.
Возможное решение: начните торговать с очень небольших объемов, чтобы вы не сильно переживали в случае потери. Тем не менее, это должна быть достаточная сумма, чтобы вы были возбуждены, если получаете прибыль. Делайте это в течение нескольких месяцев, и вы, в конечном счете, привыкнете к принятию более рациональных решений. Дело в том, что вы не будете связывать торговлю с волнением. Хотя вы можете потерять то чувство «забавы», но это - действительно, единственный путь стать рациональным трейдером. Смысл в том, что, если вы торгуете в поисках адреналина, то вам понадобится несколько месяцев, чтобы удалить от себя «волнение».
X-фактор
В мире трейдинга мы часто полагаем, что каждый успешный трейдер имеет некий специальный, так называемый, «Х-фактор». Это может быть какая-нибудь уникальная черта характера или талант, который делает трейдера успешным. Конечно, многие из нас очень хотели бы верить, что имеют этот «Х-фактор», но это -полная ерунда. Вся торговля сводится к статистике и постоянному анализу.
Часто, мы (бессознательно) производим застойные результаты, которые иногда не позволяют нам рассеять ощущение, что мы «находимся в игре». Мы всегда будем в игре лишь столько, чтобы, когда мы получили прибыль, даже небольшую, это означало бы «подарок» для нас. Если мы немного потеряли, это не играло бы большого значения.
Трейдеры могут думать подобным образом в течение длительных периодов, потому что это поддерживает их иллюзию. Пока они не выйдут из игры, они будут придерживаться этого подхода. Они не желают испытывать новую стратегию. Несомненно, это могло бы принести больше прибыли, но это также может означать и более глубокие потери. Так что они предпочитают оставаться в застое, и поддержать сложившийся статус-кво.
Для многих, это - совершенный сценарий, чтобы поддерживать их эго. Если они извлекают прибыль, то будут хвастаться об этом перед своими друзьями. Но если несут потери, то никто не должен знать об этом, кроме них и их брокера.
Диаграмма 1.
Распределение результатов при «застойной» торговле.
Возможное решение: думайте о своей торговле, как о бизнесе. Найдите друга, у которого есть некоторая финансовая подготовка и обсудите ваши результаты с ним. Еще лучше, покажите их профессиональному бухгалтеру. Если будет кто-то, оценивающий ваши результаты, то вы будете вынуждены признать, что есть и недостатки. Это может дать вам стимул, чтобы избежать застоя. Если торговля - это бизнес, то вам необходим другой менталитет. Каждый бизнес должен делать деньги. И ваш друг или бухгалтер должен будет вам об этом постоянно напоминать, если вы забудете.
