Борис Шлоссберг - Работа над ошибками
1. Какую сделку вы заключили и почему.Борис Шлоссберг является валютным стратегом крупнейшего в мире розничного маркет-мейкера рынка Форекс "Forex Capital Markets" в Нью-Йорке. Его статьи по надлежащему управлению риском, психологии трейдера и рыночной динамике ежемесячно публикуются в журнале "SFO". Борис Шлоссберг является независимым трейдером с 1999г. на рынке акций, опционов, фьючерсов и валюты.
Почти каждый успешный бизнесмен скажет вам, что хранение отчета является критически важным для ведения эффективного бизнеса. Независимо от того, связано ли это с разработкой сложной аэронавтики или простой продажей мыла, все бизнесы фиксируют и анализируют свои процедуры, чтобы оптимизировать их выполнение. Однако, когда это касается торговли на рынке Форекс, очень немногие трейдеры старательно фиксируют и рассматривают свои сделки. Учитывая, что многие торговые программы на валютном рынке обеспечивают немедленную поставку котировок и автоматическую запись всех сделок, достаточно легко отказаться от ведения дневника торговли. Тем не менее, дневник может улучшить работу трейдера гораздо больше, чем любое продвинутое программное обеспечение для технического анализа или даже дорогостоящие торговые семинары. В данной статье выделено, что именно записывать в своем журнале и приводится пример из собственного торгового дневника автора.
Почему ведение торгового дневника является настолько ценным? Во-первых, будучи людьми, мы просто забываем многие из тех обстоятельств, которые сопровождали наши лучшие и худшие сделки и, в результате этого, мы немного учимся на них, если они не записаны. Во-вторых, разница между тем, что мы думаем относительно того, что мы делаем и тем, что мы фактически делаем во время торговли, может быть невероятно большой. Эта проблема может быть легко идентифицирована путем надлежащего ведения записей. Наконец, простое действие ведения дневника вводит методический элемент в торговлю, что препятствует нам торговать беспорядочно и импульсивно - основные причины большинства торговых потерь.
Причина для заключения сделки может быть либо фундаментальной, либо технической (предпочтительно и то и другое), но причина должна быть. Слишком многие индивидуальные трейдеры заключают сделку, потому что они думают, что цены повысились или снизились "достаточно", без какого-либо технического или фундаментального основания для их мнения. Еще хуже, когда трейдеры открывают позиции из-за скуки и затем тратят остальную часть времени, стараясь оправдать это. Даже если скука будет являться основной причиной заключения сделки, то наличие дневника заставит трейдера записать этот факт, и он сможет увидеть последствия такого поведения.
2. Где располагаются ваш стоп-ордер и лимит-ордер и почему.
Удивительно, сколько трейдеров входит в рынок без какой-либо ясной идеи относительно того, где зафиксировать прибыль или когда выйти при неблагоприятном развитии событий. Однако, записывая определенный стоп-ордер и лимит-ордер, трейдер сознательно планирует наперед любое непредвиденное обстоятельство, которое может произойти. Даже если трейдер игнорирует начальный стоп-ордер в пылу рыночных баталий, сам акт регистрации всей этой активности будет неоценим для выполнения после-торгового анализа и стремления к большей дисциплине в следующей сделке.
3. Работала ли сделка, как планировалось.
Часто существует огромная разница между тем, как торговая установка выглядит на графике или через призму тестирования на исторических данных, и реальностью под воздействием эмоций в результате риска реальными деньгами. Сравнение разницы между ними может помочь трейдерам понять их сильные и слабые стороны и улучшить долгосрочные результаты.
Ведение дневника не должно быть сложным или обременительным. Вот список трех ключевых вопросов, которые должны быть охвачены в каждой сделке:
Поскольку торговля является в значительной степени визуальным процессом, приложение графика с аннотациями будет хорошим дополнением процесса ведения днев-
ника, обеспечивая наглядную ссылку для дальнейшего исследования.
Пример
Давайте посмотрим на недавнюю сделку, которую я совершил по валютной паре USD/JPY и различные комментарии, сделанные по ее результатам.
Часовой график USDJPY. Схема сделки. 1. Какую сделку я заключил и почему
смертью главного террориста Аль-Каеды и относительно "голубиных" комментариев Президента Европейского центрального банка Жан-Клода Трише. Вопреки ожиданиям некоторых участников рынка повышения на 50 пунктов, Трише повысил ставки только на 25 пунктов. Курс USDJPY повышался почти непрерывно до уровня 115.00, но в 8.00 EST цена сделала шип истощения вверх и оставила графическую модель "падающая звезда", предполагая, что покупатели не смогли поддержать максимумы. Я чувствовал, что уровень 115.00 будет серьезным барьером для быков по доллару, так как многие связанные опционом трейдеры достаточно агрессивно стремились защитить этот уровень. Когда цена опустилась ниже отметки 114.15, это предположило, что возможно дальнейшее снижение, и я совершил продажу на небольшом восстановлении по 114.27.
2. Где я установил свой стоп-ордер и лимит-ордер и почему
Я установил мой стоп-ордер на 114.58. Хотя этот ценовой уровень был ниже максимума колебания на 114.75, я чувствовал, что любой прорыв выше 114.50 хоть на несколько пунктов полностью отвергнет мое медвежье предположение, и что я должен выйти, потому что рынок, скорее всего, сделает второй подход к важному уровню на 115.00.
Я открыл короткую позицию по паре USD/JPY в 13.00 EST 8 июня 2006г. по цене 114.27. Пара уже совершила значительный рост после укрепления доллара, вызванного
Я всегда торгую с двумя целями, потому что я полагаю, что, в то время как краткосрочное направление валютной пары может быть несколько предсказуемым, этого нельзя
сказать относительно амплитуды движения. Именно поэтому я устанавливаю первую цель на разумном расстоянии от входа, а вторую цель дальше на тот случай, если движение получит импульс. Исходя из этого, я установил мою первую цель на отметке 114.01, сразу перед уровнем 114.00, а вторая цель была установлена на отметке 113.80.
3. Сработала ли сделка, как планировалось
Частично. Как я и ожидал, курс стал снижаться и к 18.00 EST достиг моей первой цели на 114.01, позволив мне получить 26 пунктов. Я немедленно переместил мой стоп-ордер на уровень безубыточности, но затем мне пришлось отойти от экрана на несколько часов. Когда я вернулся, я увидел, что цена прошла мою вторую цель всего на несколько пунктов и теперь торговалась обратно около уровня 114.00. Поскольку цена еще раз начала двигаться в мою сторону, я зафиксировал еще часть позиции по 113.95, захватив еще 32 пункта на этой части сделки. Всего несколько секунд спустя, цена снизилась и достигла моей второй цели на 113.80. Я сделал, что планировал? Не совсем. Я нарушил мой второй выход - страх потерять немедленную прибыль превысил соблазн дополнительной прибыли, и я упустил 15 пунктов потенциальной прибыли.
Заключение
Процесс ведения дневника кристаллизовал мои доминирующие поведенческие модели, ясно показывая, что я не способен удерживать большинство моих позиций достаточно долго, чтобы достигнуть соотношения доходности к риску 2:1. В моем случае, еще более критически важным является выбирать только наиболее высоко-вероятностные установки, которые имеют степень ожидания более 60%, чтобы моя торговли могла быть успешной.Для другого (более терпеливого) трейдера, процесс ведения дневника может показать, что он должен расширить свои параметры риска, чтобы учесть возможность захвата большей прибыли. Независимо от выводов, процесс ведения дневника показывает истинную человеческую природу торговли, которую чистые графики и голые результаты тестирования систем просто не могут передать. Эго также демонстрирует, почему компьютеризированные системы имеют такие проблемы с торговлей на рынках. Фактически, я видел результаты сотен торговых систем в режиме реального времени, и ни одна из них не была прибыльной в долгосрочной перспективе. Торговля требует всех наших эмоциональных и аналитических способностей, чтобы привести к успеху. Процесс ведения торгового дневника помогает нам лучше понимать демонов, которые ведут нас, и, в свою очередь, позволяет нам стать более лучшим трейдером.
