Боб Лэнг - Уроки великого трейдера
Боб Лэнг является основателем и главнымопЦионным стратегом компании «Explosive Options». Боб использует свою уникальную комбинацию графического, технического анализа и опционной стратегии, чтобы найти лучшие торговые идеи для своих подписчиквв-г-Ранее-онбылпортфельнымгменеджером одного хеджевого фонда и очень крупного пенсионного фонда. Он имеет степень MBA Университета Редландса и степень бакалавра финансов Государственного университета Сан-Диего.
У каждого трейдера возникают своего рода переходные периоды, когда он должен взять паузу и поразмышлять о том, что происходило за прошедшее время и постараться заглянуть вперед. Я, например, часто просматриваю мою историю торговли и анализирую, где я могу улучшить свои результаты. Я также обращаюсь и к опыту других трейдеров, чтобы почерпнуть какие-либо идеи для улучшения моей торговли. Одна из моих любимых книг по торговле - «Воспоминания биржевого спекулянта» Эдвина Лефевра. Это - реальная история жизни выдающегося биржевого трейдера Джесси Ливермора, который успешно торговал на рубеже 20-го века. Он был действительно одаренным человеком, делая миллионы на эмоциях других. Он шел впереди своего времени и был величайшим трейдером в истории. Я часто достаю эту книгу, чтобы пересмотреть его бесконечные уроки по торговле, психологии и управлению риском. Ниже я приведу небольшие выдержки из книги. Самое интересное, что его цитаты столь же применимы сегодня, как и 100 лет назад. Надеюсь, вы тоже оцените его мудрость, как и я!
Джесси Ливермор
Почему имя некоего трейдера «старой школы», который торговал больше 100 лет назад, до сих пор на слуху? Поскольку его теории по торговле акциями используются некоторыми профессиональными трейдерами и по сей день, включая меня. Мы можем все еще многому научиться у человека, который не имел доступа к сегодняшним технологическим инструментам анализа и торговли, и все еще мог делать по 3 млн.$ за один день. Сколько вы знаете трейдеров, которые делают 3 млн.$ хотя бы за год? А 30-летний Джесси Ливермор мог сделать это за день.
1907 год кажется столь далеким и архаичным для современных трейдеров, пользующихся котировками в режиме реального времени, графическими программами и компьютеризированной торговлей. Именно поэтому успех Джесси Ливермора выглядит настолько впечатляющим.
Несмотря на то, что его подход к торговле в то время выглядел революционным, по правде говоря, весь «секрет» Джесси по успешной торговле акциями сводился к хорошим базовым правилам. Его успех стоит как «монумент» тому факту, что чем дальше мы отходим от торговли по простым, дисциплинированным методам, тем меньше шансов на успех у нас остается.
Так, насколько уникальным был Джесси Ливермор? Давайте посмотрим:
- он был уверен, что торговать нужно только акциями высшего качества, а не «более дешевыми аналогами»;
- если акция поражала новые максимумы, это было для него признаком силы и подразумевало, что рынок прорвался через верхнее предложение продавцов. Сегодня, мы называем это «ценовым прорывом»;
- он был одним из первых трейдеров, кто понимал, что акции имеют тенденцию двигаться вместе с секторами промышленности, а не изолированно;
- в отличие от сегодняшних самозваных гуру, Джесси Ливермор был скромным студентом рынка, и никогда не считал себя мастером.
Джесси Ливермор чувствовал, что психология играет заметную роль в достижении успеха в торговле, поэтому никогда не говорил о том, что он делает кому бы то ни было, и фактически, как известно, просил, чтобы люди также держали свои подсказки при себе! Он занимал настолько защитную психологическую позицию в своей торговле, что даже не использовал слова «бычий» или «медвежий», полагая, что они могут создавать эмоциональный уклон, которого он стремился избегать.
Три правила, которым он следовал:
1. определить общее направление рынка, убедившись, что рынок развивает тренд;
2. протестировать рынок, торгуя сначала небольшими позициями, вместо того, чтобы резко «врываться в игру»;
3. быть терпеливым, давая рыночному движению реализоваться, и уделять внимание всем фактам, а не эмоциям.
Вот несколько идей по торговле на фондовом рынке этого легендарного трейдера, написанные им лично:
«Я абсолютно уверен, что модели ценового движения повторяются и возникают много раз, с небольшими разновидностями. Дело в том, что люди ведут рынок, а человеческая природа никогда не изменится».
«Удерживайте такое число акций, которым вы можете управлять».
«Берите свои потери быстро, и не тяготитесь ими. Старайтесь учиться на них, но ошибки неизбежны».
«Берите только большие движения, когда большинство факторов говорят в вашу пользу».
«Никогда не рискуйте более 10% от своего капитала».
«Чувствуйте рыночное настроение, и когда рынок демонстрирует «плохое настроение», никуда не двигаясь или двигаясь боком, возьмите паузу и займитесь другими делами. Вернитесь на рынок, когда ситуация прояснится и вы снова сможете плыть в рыночном потоке».
«Время от времени вы должны выходить в наличные, брать перерыв или отпуск. Не пытайтесь играть на рынке все время. Это может слишком пагубно отразиться на ваших эмоциях - помните, что нет ничего важнее, чем сохранение вашего эмоционального баланса».
«Не пользуйтесь чужими подсказками, независимо от того, откуда они исходят».
«Не торгуйте на рынке все время. Я многократно был полностью в наличных, особенно когда я был неуверен в направлении рынка и ждал подтверждения следующего движения. Именно изменение основного тренда травмирует большинство спекулянтов. Они просто оказываются захвачены на неправильной стороне рынка».
«Фондовый рынок - это самая большая, самая сложная загадка, когда-либо изобретаемая человечеством, и здесь можно сорвать большой куш».