Сэм Сайден - Эмоции рынка
Сэм Сайден является опытным трейдером на рынке акций и фьючерсов. Также он регулярно проводит обучающие семинары по торговле на финансовых рынках. Движение цены основывается просто на спросе, предложении и человеческом поведении, которые присутствуют на любом рынке. И, как следствие, торговые возможности всегда возникают, когда это уравнение выходит из сбалансированного состояния. Не зависимо от того, торгуете вы акциями, валютами, недвижимостью или автомобилями, суть того, как мы делаем деньги, покупая и продавая, никогда не изменится.Мой опыт
Сразу скажу, что я никогда не читал от коркидо корки книги по торговле. Также, я начинал свою
торговую карьеру в биржевом зале Чикагской товарной биржи (CME), где не смотрел графики на мониторе в течение первого года. Вдобавок ко всему, с раннего возраста меня всегда учили не принимать что-либо за
истину только потому, что кто-то это сказал. Что я делаю
- применяю ко всему простую логику, где есть вызов, а торговля представляет собой первоклассный вызов. На бирже я мог посещать разнообразные курсы
и начал читать всевозможные книги, но для себя лично выбрал другое средство получения знаний о
торговле на рынках. У меня было двое очень хороших
друзей в биржевом зале - один работал на фирму, а второй торговал для себя и был одним из наиболее
успешных трейдеров биржевого зала. Я был молодой и честолюбивый, и хотел научиться, как он это делал и, к
счастью, он готов был давать мне советы.
Как-то я стоял рядом с ним, он указал мне на трейдера на другом конце зала и проинструктировал: «Сэм, видишь того парня? Сообщи мне, когда он совершит сделку». Я стоял и наблюдал за тем человеком и, когда он поднял свою руку, чтобы предложить к
продаже некоторые контракты, я сообщил об этом
своему другу.
Уроки биржевого зала
Это произошло, когда цена двигалась выше в течение некоторого времени. Мой друг указал мне, какотчаянно тот джентльмен хотел покупать. Он стоял на цыпочках, крича любому, кто готов был ему продать. Через несколько секунд после указания мне на эти черты человеческого поведения, мой друг с удовольствием исполнил свой ордер, взяв другую сторону сделки того парня, и открыл короткую позицию. Я тогда понял, что только что начался мой урок. Несколько минут спустя рынок упал, и мы получили выигрышную позицию. Будучи новичком, я был невероятно впечатлен. Фактически, это одновременно казалось слишком просто и очень сложно. Мы только что за считанные минуты получили неплохую прибыль, что выглядело достаточно легко. Однако, вход в короткую сторону, когда казалось, что все хотят только покупать, не выглядел для меня в то время логичным.
Мой друг объяснил: «Тот парень относительно недавно появился в биржевом зале и постоянно несет потери. Развороты на рынке происходят, когда начинающие трейдеры входят в рынок. Поэтому, все, что я должен сделать - найти новичка и последовательно занимать другую сторону его сделок».
Я не мог поверить, что это было тем секретом, благодаря которому мой друг стал настолько успешным. Что-то же должно было быть еще в его стратегии! Но, действительно, это и было сутью его торгового подхода, и он мало что мог к этому добавить. Однако, он действительно дал мне важную крупицу знаний в тот день. Это оказалось намного эффективнее, чем я думал в тот момент.
Он был прав. Тот начинающий трейдер принимал свои торговые решения, основываясь на эмоциях, а не объективной информации. Если бы он смотрел объективную информацию, он бы увидел, что он покупал после периода покупок (т.е. покупал поздно и с высоким риском), в зоне предложения, где банки продают (подразумевая низкие шансы) и в контексте рынка, средняя цена которого падала (очень низкие шансы). В сущности, он входил в рынок, когда шансы полностью складывались против него. Профессиональный трейдер никогда бы так не сделал. Законы спроса и предложения говорят, что вы не можете последовательно получать прибыль при входе в позиции, когда объективные шансы складываются против вас.
Для людей в целом, именно эмоции управляют поведением, а не интеллект. Трейдеры, которые
принимают торговые решения, основываясь на эмоциях против объективной информации, сталкиваются с торговыми подобными ситуациями с низкими шансами и высокими рисками.
покупают после периода закупок и продают после завершения периода продаж, т.е. действуют с опозданием, что подразумевает высокий риск. Во-вторых, они покупают в области предложения и продают в области спроса, что всегда является низко-вероятностной торговлей. Законы спроса и предложения и то, как профессионалы делают деньги, покупая и продавая, указывают, что шансы полностью складываются против трейдеров, которые торгуют вышеописанным способом. Последовательно обнаруживая, когда подобные типы трейдеров входят в рынок, действительно позволило бы нам получать преимущество в торговле.
Законы и принципы спроса и предложения, конечно, существуют намного дольше, чем финансовые рынки, и они применяются намного шире, чем только в торговых стратегиях. Я узнавал ключевые понятия рынков и то, как и почему цены двигаются и разворачиваются. Все, что требовалось - это сначала точно понять, как делаются деньги, при торговле чем-нибудь. Дополнительно, это касалось изучения, как должным образом анализировать спрос/предложение и человеческое поведение (эмоции) на любом рынке в любой момент времени.
Далее, важно заметить, что фокус приходится на проигравшего - что именно большинство проигравших многократно делают неправильно. Подход, направленный на обнаружение, как делаются неправильные вещи, в попытке узнать, как сделать что-то правильно, показывает хорошие результаты. Это работало у Платона и Аристотеля, почему бы не применить это к торговле?
Чужие ошибки как источник прибыли В поведении данного типа трейдеров явно прослеживаются две ошибки. Прежде всего, они
Кто за все платит
Единственный способ, которым мы можем делатьденьги, покупая что-то - надежда на то, что кто-то купит
Диаграмма 1. Зона спроса/предложения.
это по более высокой цене. Для торговли в короткую
сторону - наоборот. Звучит просто, не так ли? Когда мы рассматриваем биржевой зал, график на мониторе
или выписку с лицевого счета десятков миллионов
инвесторов, мы быстро видим, что действия большинства трейдеров и инвесторов полностью
противоречат этой концепции.
В биржевом зале, человек, занимающий сторону какой-либо сделки, находится прямо напротив вас. Наблюдение за эмоциями и знание о таком индивидууме и есть те инструменты, которые помогают
склонять шансы в пользу тех, кто понимает, что именно
необходимо искать.
Как найти ключи на экране
В определенное время, больше предпочитая комфорт своего дома и компьютерного монитора, японял, что биржевой зал не для меня. Единственный
вопрос был, как читать рынки, если нет возможности
фактически видеть и слышать торговлю других людей?
Как можно отслеживать эмоции участников рынка? В конце концов, казалось, что ценная информация идет от физического контакта.
Когда я впервые посмотрел на ценовой график, я точно знал, что мне нужно искать - как упомянуто
выше, начинающий трейдер последовательно совершает две ошибки. Хотя я сначала не знал, как это выглядит на диаграмме, но я действительно знал, какую информацию я буду искать. Я должен был смотреть ценовое действие в поисках идентификации эмоциональной реакции на рынке в виде дисбаланса спроса и предложения, чтобы, в конечном счете, понять, где банки покупают и продают на рынке.
Ценовое действие
Мне потребовалось время, чтобы начать переводить человеческие эмоции в биржевом зале на компьютерный монитор. Я выбрал японские свечи,поскольку они позволяют лучше видеть, где находятся
банки, а где трейдеры-новички покупают и продают на рынке. Свечи (ценовое действие) отражают убеждения
и ожидания трейдеров и держат истинную объективную информационную, необходимую трейдерам при торговле. Хотя, я мог бы выбрать примерно любой тип ценового графика, так как в действительности это не имеет значения.
Давайте, попробуем объективно взглянуть на диаграмму выше. Это - график фьючерса NASDAQ, где мы видим зону спроса/предложения, которая предлагает качественные возможности для торговли в короткую сторону. Этот дневной график показывает сценарий, который происходит практически каждый день. Буквой «А» отмечена, так называемая, область боковой торговли. Если же говорить более конкретным языком, то мы назовем это ценовым уровнем, на котором спрос и предложение находятся в дисбалансе. В области «В», мы можем объективно заключить, что есть слишком большое предложение и недостаточный спрос на ценовом уровне «А», это - единственная причина падения цены от этого уровня. Некоторые могут попробовать торговлю в короткую сторону от этого «прорыва», но я бы предпочел позволить цене упасть, поскольку вход на прорыве вниз, вряд ли, предполагает
сделку с низким риском и высокими шансами. Кроме
того, это - снижение цены от уровня, который говорит
нам, что спрос и предложение находятся в дисбалансе,
поэтому лучше позволить снижению реализоваться,
поскольку это дает нам ключевую информацию, которая нам необходима для принятия объективного
торгового решения и заключения качественной сделки.
Когда сформировалась свеча «С» можно предположить,
что большинство трейдеров, которые покупали на этой свече, не относятся к группе последовательноприбыльных игроков. Они покупают после роста цены,
что подразумевает действия новичков. Наиболее важно, что они входят в рынок прямо в области предложения, которая была подтверждена как область дисбаланса (слишком большое предложение).
Использование уроков биржевого зала
Мой друг из биржевого зала был бы рад продать этой группе покупателей, поскольку, объективно, шансы складываются против них. Законы спроса и предложения говорят нам, что трейдеры не могутпоследовательно покупать в этой ситуации и получать
прибыль в долгосрочной перспективе. При покупке в конце периода покупок и зоне предложения, где банки продают, шансы трейдера на долгосрочный успех в торговле крайне низки. Когда мы добавляем человеческое поведение в рыночное уравнение, легко видеть, почему большинство новичков часто находятся на неправильной стороне рынка. Вход в короткую сторону для этой торговой возможности происходит на свече «С», обеспечивая сделку с высокой вероятностью и низким риском, после чего цена продолжила снижаться.