Джей Кэппель - Набор трейдера
Джей Кэппель торгует на финансовых рынках в течение 25 лет и разработал за это время множество разнообразных известных систем для торговли на рынке акций, опционов, взаимных фондов и фьючерсов. Джей упоминался в журналах "Futures" и "Barclay’s Managed Account Reports " как трейдер и разработчик торгового программного обеспечения. Сам Джей, за эти годы, написал более 25 статей для журналов "Stocks and Commodities" и "Active Trader ". Также он является автором нескольких книг по торговле, включая "Четыре самых больших ошибки в опционной торговле", "Четыре самых больших ошибки в торговле фьючерсами " и "Волатильность и выбор времени ".Многие валютные трейдеры тратят свое время на поиски идеального момента для входа в рынок или верного признака, который указал бы на "покупку" или "продажу". И в то время как сам поиск может быть весьма захватывающим, результат всегда будет тем же самым. В действительности, нет какого-либо единственно-верного способа торговать на рынке форекс. Поэтому, чтобы добиться успеха, трейдеры должны узнать, что есть различные индикаторы, которые могут помочь определить наилучшее время для совершения сделок на рынке форекс.
В данной статье мы разберем четыре различных рыночных индикатора, на которые полагаются многие успешные валютные трейдеры.
Инструменты следования за трендом
Конечно, можно делать деньги, и используя контр-трен-довый подход в торговле. Однако, для большинства трейдеров более легкий способ делать деньги состоит в том, чтобы распознать направление основного тренда и торговать в этом направлении. Именно здесь в игру входят инструменты следования за трендом. Многие люди неправильно понимают предназначение инструментов следования за трендом и пытаются использовать их как отдельную торговую систему. В то время как это вполне возможно, реальная цель инструмента следования за трендом заключается в том, чтобы указать вам в какую сторону стоит торговать - открывать длинные или короткие позиции. Так что давайте рассмотрим один из наиболее простых методов следования за трендом -пересечение Скользящих средних.Простые Скользящие средние представляют собой среднее значение цены закрытия за рассматриваемое число дней. Для уточнения, давайте рассмотрим два простых примера - более долгосрочную и более краткосрочную Скользящие средние.
На диаграмме 1 показано пересечение 50- и 200-дневной Скользящей средней для кросс-курса EURJPY. Как гласит теория - тренд является восходящим, когда 50-дневная Скользящая средняя находится выше 200-дневной Скользящей средней и наоборот. Как видно на диаграмме, эта комбинация неплохо идентифицирует основной рыночный тренд - по крайней мере, большинство времени. Однако, независимо от того, какую комбинацию Скользящих средних вы используете, всегда будут возникать резкие ценовые колебания.
Диаграмма 1. 50- и 200-дневная Скользящие средние.
На диаграмме 2 показана другая комбинация - пересечение 10- и 30-дневной Скользящих средних. Преимущество данной комбинации заключается в том, что она будет быстрее реагировать на изменения ценовых трендов, нежели предыдущая пара. Недостаток же в том, что она также будет более восприимчива к случайным колебаниям цены, нежели комбинация 50- и 200-дневной Скользящих средних.
Диаграмма 2. 10- и 30-дневная Скользящие средние.
Наверняка, многие трейдеры заявят, что именно их комбинация является наилучшей, но в действительности нет никакой "лучшей" комбинации Скользящих средних. В конце концов, валютные трейдеры получат наибольшую выгоду, если подберут комбинацию (или комбинации), которая лучше всего подходит к их валютным парам и временным периодам. После этого, тренд, показанный этими индикаторами, следует использовать для определения направления торговли, но никак не для выбора конкретных точек входа и выхода из рынка.
Инструменты подтверждения тренда
Теперь мы имеем инструмент следования за трендом, чтобы определить, развивается основной тренд рассматриваемой валютной пары вверх или вниз. Но насколько надежным является этот индикатор? Как уже было сказано, инструменты следования за трендом уязвимы к быстрым разворотам. Поэтому, было бы неплохо иметь способ для оценки, прав ли текущий индикатор следования за трендом или нет. Для этого, мы будем использовать инструмент подтверждения тренда. Подобно инструменту следования за трендом, инструмент подтверждения тренда может быть предназначен (или нет) для формирования конкретных сигналов покупки и продажи. Однако, мы, прежде всего, стремимся найти консенсус между инструментом следования за трендом и инструментом подтверждения тренда.
В сущности, если как инструмент следования за трендом, так и инструмент подтверждения тренда имеют бычий настрой, то трейдер может более уверенно рассматривать торговлю в длинную сторону по данной валютной паре. Точно так же, если оба инструмента указывают на медвежий уклон, то трейдер может сосредоточиться на поиске сделок в короткую сторону.
Одним из наиболее популярных и полезных инструментов подтверждения тренда является индикатор MACD (расхождение и схождение Скользящих средних). Этот индикатор сначала измеряет разницу между двумя экспоненциальными Скользящими средними. Эта разницу затем сглаживается и сравнивается с собственной Скользящей средней. Когда текущая сглаженная линия находится выше своей собственной Скользящей средней, то гистограмма MACD положительна, и восходящий тренд подтвержден (см. диаграмму 3). С другой стороны, когда текущая сглаженная средняя расположена ниже своей Скользящей средней, то гистограмма является отрицательной, подтверждая нисходящий тренд.
Диаграмма 3. 50- и 200-дневные Скользящие средние с добавлением индикатора MACD.
В сущности, когда комбинация инструментов следования и подтверждения тренда является медвежьей (краткосрочная средняя ниже долгосрочной и гистограмма MACD отрицательна), мы имеем подтвержденный нисходящий тренд. И наоборот, когда оба инструмента положительны, мы имеем подтвержденный восходящий тренд.
Ниже на диаграмме 4 мы видим другой инструмент подтверждения тренда, который можно рассматривать в дополнение к (или вместо) MACD. Это - индикатор степени изменения (ROC). Как видно на диаграмме 4, красная линия отражает сегодняшнюю цену закрытия, разделенную на цену закрытия 28 дней назад. Значения выше 1.00 указывают, что сегодняшняя цена выше, чем была 28 дней назад и наоборот. Синяя линия представляет 28-дневную Скользящую среднюю значений ROC. В этом случае, если красная линия выше синей линии, то ROC подтверждает восходящий тренд. Если красная линия ниже синей линии, то мы имеем подтвержденный нисходящий тренд.
На диаграмме 4 обратите внимание, что резкое снижение цены в валютной паре EURJPY с середины января до середины февраля, а также в течение мая и второй половины августа сопровождалось следующей комбинацией инструментов:
• 50-дневная Скользящая средняя была ниже 200-дневной Скользящей средней;
• отрицательное значение гистограммы MACD;
• медвежьей конфигурацией индикатора ROC (красная линия ниже синей).
Диаграмма 4. Индикаторы подтверждения MACD и ROC.
Диаграмма 5. 3-дневный индикатор RSI.
Инструменты перекупленности/перепроданности
В то время как многие трейдеры предпочитают торговать в направлении основного тренда, все еще необходимо решить, входить ли в тренд сразу после его подтверждения или дождаться, пока произойдет откат. Другими словами, если идентифицирован бычий тренд, то возникает выбор - покупать на усилении или на ослаблении цены. Если вы предпочитаете как можно быстрее захватить тренд, то можете рассмотреть возможность входа в рынок, как только восходящий или нисходящий тренд были подтверждены. С другой стороны, вы можете дождаться отката в рамках основного тренда, предполагая торговую возможность с более низким риском. Для этой цели, трейдеры обычно полагаются на индикаторы перекупленности/перепроданности.Существует множество индикаторов, которые могут соответствовать этой задаче. Однако, наиболее распространенным и полезным с точки зрения торговли является 3дневный Индекс относительный силы (RSI). Этот индикатор вычисляет совокупную сумму повышений и снижений, и вычисляет значение, которое может располагаться в диапазоне от 0 до 100. Если все движения цены были в верхнюю сторону, то индикатор приблизится к 100, если же цена двигалась только в нижнюю сторону, то индикатор приблизится к 0. Значение 50 считается нейтральным.
Диаграмма 5 демонстрирует 3-дневный RSI, примененный к кросс-курсу EURJPY. В целом, трейдеры, стремящиеся войти на откате, рассматривали бы движение в длинную сторону, если 50-дневная Скользящая средняя выше 200-дневной, а 3 -дневная RSI падает ниже определенного сигнального уровня, например 20, который указал бы на состояние перепроданности. Наоборот, трейдер мог бы рассмотреть вход в короткую сторону, если 50-дневная Скользящая средняя ниже 200-дневной, а 3-дневный RSI растет выше определенного уровня, вроде 80, указывая на состояние перекупленности. Трейдеры могут предпочесть использовать различные сигнальные уровни.
Инструменты взятия прибыли
Последний тип индикаторов, необходимый валютному трейдеру, призван помочь решить, когда фиксировать прибыль по выигрышным сделкам. Здесь также есть большой выбор. Фактически, 3-дневный RSI может быть полезным для этой цели - т.е. трейдер, удерживающий длинную позицию, мог бы рассмотреть частичную фиксацию прибыли, если 3-дневный RSI перемещается выше уровня 80. Наоборот, трейдер, удерживающий короткую позицию, мог бы рассмотреть взятие части прибыли, если 3 -дневный RSI снижается до значений менее 20.
Другим полезным инструментом взятия прибыли является популярный индикатор, известный как Полосы Боллинджера. Этот инструмент добавляет и вычитает стандартное отклонение за определенный период от средней цены закрытия в том же самом временном формате, формируя "торговые полосы". В то время как многие трейдеры пытаются использовать Полосы Болллинджера для определения момента входа в рынок, они могут быть более полезны в качестве инструмента взятия прибыли.
На диаграмме 6 показаны 20-дневные Полосы Боллинджера, наложенные на ценовой график. Трейдер, имеющий длинную позицию, мог бы рассмотреть частичное взятие прибыли, если цена достигает верхней полосы, и взятие ча-
Диаграмма 7: Размещение скользящих стоп-ордеров.
сти прибыли по короткой позиции, если цена достигает нижней полосы.
Диаграмма 6. Полосы Боллинджера.
Еще одним инструментом взятия прибыли является "трейлинг-стоп". Скользящие стоп-ордера обычно используются как потенциальный метод, чтобы дать прибыли расти, ограничивая потери накопленной прибыли. Существует множество способов размещения скользящих стоп-ордеров. Диаграмма 7 иллюстрирует лишь один из таких способов.
Пример, показанный на диаграмме 7, предполагает, что короткая сделка была заключена по валютной паре EURJPY 1 января 2010г. Каждый день рассчитывается значение скользящего стоп-ордера путем вычисления среднего истинного диапазона за прошлые три дня и увеличения его в пять раз. Для короткой позиции, это значение может смещаться только вниз или вбок (или вверх и вбок для длинной сделки).
Заключение
Если вы сомневаетесь по поводу входа в рынок и ждете очевидной точки входа, то можете долгое время оставаться вне игры. Изучив различные индикаторы, вы сможете определить подходящие стратегии для выбора подходящего времени для торговли данной валютной парой. Также, продолжительное наблюдение за этими индикаторами позволит вам определить признаки, которые могут служить сигналами покупки или продажи. На рынке форекс, как и в случае с любыми финансовыми рынками, тщательный анализ минимизирует потенциальные риски.