Алан Фарли - Хороший импульс
Алан Фарли является частным трейдером и автором «Hard Right _ Edge» - комплексного справочника для трейдеров по обучению, техническому анализу и краткосрочным методикам. Он также является автором бестселлера «Мастер-свинг трейдер» и популярным ведущим колонки на сайте «The Street.com». Алан уЖе более десяти лет присутствует на рынках в качестве трейдера, консультанта и автора.Импульсная стратегия нацелена на получение прибыли от покупки высоко и последующей продажи еще выше (для длинных позиций) или продажи низко и последующей покупки еще ниже (для коротких позиций). Большинство трейдеров терпят неудачу в этой стратегии, потому что они не отработали пять элементов совершенной импульсной торговли. Как только эти элементы будут задействованы, соотношение прибыли и потерь может кардинально улучшиться, обеспечивая существенный прирост капитала.
При импульсной торговле на рынке требуются искушенные правила управления риском, чтобы отвечать на изменчивость и скрытые ловушки, которые снижают потенциальную прибыль. Рыночные игроки обычно игнорируют эти правила, ослепленные опасениями, что они пропустят хорошее движение в ту или иную сторону, особенно если им удается получить случайную прибыль. Правила могут быть разложены на пять групп: выбор, риск, вход, управление и выход.
Надлежащий выбор рыночного инструмента
Следует выбирать ликвидные рыночные инструменты при использовании импульсной стратегии. Старайтесь избегать усиленных рычагами или инверсных биржевых фондов, потому что их ценовое колебание точно не отслеживает основные индексы или фьючерсные рынки, из-за сложного формирования фонда. Хорошо-сбалансированные фонды могут быть превосходными торговыми инструментами, но имеют тенденцию показывать меньшую прибыль, как и потери, по сравнению с отдельными ценными бумагами.
Для фондового рынка, например, рекомендуется искать бумаги, которые имеют объем торгов больше пяти миллионов акций в день (для других рынков действует аналогичный принцип). Многие популярные рынки соответствуют этим критериям, хотя даже рынки с меньшим объемом торгов могут стать хоро-шо-ликвидными, когда поток новостей и эмоциональная реакция привлекут игроков с других рынков. Вы можете идентифицировать эти сценарии, применяя простой мониторинг рынков:
1. рынки, которые торгуют, по крайней мере, 75% своего среднего ежедневного объема на первом часе торговой сессии.
2. рынки, которые торгуют, по крайней мере, пятикратным средним ежедневным объемом на данной торговой сессии.
Также, отслеживать ситуацию в течение дня, когда какая-то новая информация или идея захватывает мнение рыночной публики, вынуждая аналитиков делать новые оценки и прогнозы. Акции небольших компаний или валюты второго эшелона могут стать превосходными кандидатами для игры на импульсе.
Строгий контроль риска
Обычно у трейдеров просыпается жадность в периоды динамичных ралли или падений, когда они видят сто способов, которыми воображаемые позиции будут приносить прибыль, игнорируя при этом перетряхивания рынка, развороты и охоту за стопами, которые и предназначены, чтобы забрать у большинства трейдеров деньги. Эту сторону риска необходимо рассматривать подробно, или импульсная стратегия потерпит неудачу.
Пересмотрите самые многообещающие торговые установки, игнорируя большинство популярных сценариев. Ищите рыночные инструменты с соотношением вознаграждения к риску 3:1 и больше, увязывая эти значения с определением местонахождения поддержки и сопротивления, которые могут возникнуть в течение времени жизни сделки. Используйте Полосы Боллинджера и индикаторы относительной силы при достижении ценой новых максимумов, чтобы оценить, как далеко цена может продвинуться еще, прежде чем противоположный импульс возобладает.
Идеальный момент входа
Лучшие импульсные сделки возникают, когда неожиданная новость потрясает рынок, вызывая быстрое движение от одного ценового уровня к другому. В свою очередь, это обеспечивает сигналы покупки или продажи для наблюдательных трейдеров, которые тут же входят в рынок и получают быструю прибыль. Другая часть игроков входит в игру по мере развития импульса, вызывая встречное движение и провоцируя срабатывание стоп-ордеров у некоторых первоначальных трейдеров, перетряхивая, таким образом, рынок. Затем цена, наконец, достигает экстремума, что вызывает частые изменчивые колебания и последующий главный разворот.
Ранние позиции предполагают самое большое вознаграждение с наименьшим риском, в то время как любой ценой следует избегать входа в рынок на перезревшем тренде. Однако, в реальности часто происходит ровно наоборот, потому что большинство трейдеров не видят возможностей до финальной стадии цикла и оказываются не в состоянии действовать, пока уже каждый желающий не вскочил в это движение. Эти «слабые позиции» несут основные потери, потому что они и являются главной целью «рыночных акул».
Управление позициями
Входить сразу целой позицией, если 1) это происходит в ранней стадии нового движения и 2) стоп-ордер может быть размещен близко к входу, но за хорошим уровнем поддержки/сопротивления, вроде минимума/максимума, трендовой линии или Скользящей средней. Нарастить сделку, если движение уже получило значительное подтверждение, добавляя новые позиции, когда предыдущие уже приносят прибыль. Переместить стоп-ордер на уровень безубыточности как можно раньше, чтобы он оставался вне границ естественных контр-трендовых колебаний рынка.
Чтобы отработать эффективное управление позициями требуется время, потому что некоторые рыночные инструменты в моменты повышенной волатильности имеют более широкие спрэды, требуя большего движения в вашу пользу, чтобы достигнуть прибыльности, при этом сохраняя широкие внутри-дневные диапазоны, что подвергает риску ваши стоп-ордера, даже при том, что общая техническая картина остается ненарушенной. Поэтому рекомендуется откладывать открытие новых торговых позиций, пока цена не переместится достаточно далеко, чтобы снизить шансы срабатывания стоп-ордеров.
Разумно выберите свой период удержания сделки, потому что риск возрастет, чем дольше вы остаетесь в рынке. Импульсные стратегии хорошо работают для внутри-дневной торговли, и многие стараются усилить их эффективность за счет большого объема, чтобы компенсировать меньший потенциал прибыли по сравнению многодневными позициями. Однако, зачастую бывает лучше, наоборот, уменьшать размер позиций при их удержании несколько торговых сессий, чтобы захватить большее движение и разместить стоп-ордера еще дальше от текущего ценового действия.
Выгодный выход
Выходить, когда цена быстро достигает состояние перекупленности/перепроданности, которое часто можно идентифицировать серией вертикальных баров на 60-минутном графике или проникновением цены в район третьего или четвертого стандартного отклонения от 20-дневной Полосы Боллинджера. Здесь рекомендуется приблизить стоп-ордер или вообще рассмотреть слепой выход, когда будут нарушены технические барьеры, вроде трендовой линии или уровня предшествующего максимума/минимума. Можно также использовать индикаторы относительной силы, вроде Стохастика или RSI, полностью выходя или беря частичную прибыль, когда пересечения сигнализируют о потенциальном изменении тренда.
Заключение
Есть пять основных элементов, обеспечивающих успешное применение импульсных торговых стратегий: выбор правильного рынка, строгий контроль риска, вход в нужное время, управление открытой позицией и поиском подходящего выхода.
