Джо Росс - Выигрышная комбинация
В течение многих лет не утихают споры относительно того, что лучше - внутри-дневная торговля или позиционная торговля?Мы часто слышим, как внутри-дневные трейдеры заявляют, что они предпочитают торговать в течение дня, потому что таким образом они рискуют меньшими деньгами. Им не нравится подход позиционных трейдеров, которые не могут выйти из плохих сделок так же быстро, как при внутри-дневной торговле. Они считают, что способны извлечь прибыль сразу же, как только она становится доступной. Они наслаждаются острыми ощущениями ежедневной борьбы в рынке. Внутри-дневные трейдеры также считают, что они имеют больше торговых возможностей, чем позиционные трейдеры. Наконец, и что самое важное, внутри-дневные трейдеры чувствуют себя относительно комфортно в связи с тем, что им не приходится переносить свои позиции на следующий день, и следовательно не подвергать себя рискам неожиданных ценовых гэпов на открытии рынка, которые могут "съесть" любую прибыль, и привести к огромной потере.
обеспечивающие огромную прибыль относительно риска, они будут на рынке и не пропустят это движение.
Кто же из них прав? И те и другие правы, или обе стороны неправы. Это зависит от вашей точки зрения и от того, где вам наиболее удобно. Выбор временного интервала торговли зависит от уровня комфорта: экономического уровня комфорта, эмоционального уровня комфорта или психологического уровня комфорта - возможно всех трех. Это также зависит от финансовых возможностей и торговых навыков.
Именно хорошо осведомленный трейдер делает наибольшее количество денег. Трейдер, который знает себя, знает, как читать графики и как работают рынки, делает наибольшее количество денег. Однако, это происходит только в том случае, если его знание сопровождается дисциплинированными действиями, дисциплинированным принятием решения, и обеспечено достаточным капиталом, чтобы поддерживать его стиль торговли и тот временной период, в котором он пытается торговать.
Конечно, позиционные трейдеры придерживаются абсолютно противоположных взглядов. Они считают, что это именно при внутри-дневной торговле происходит большее подвергание риску. По их мнению, внутри-дневная торговля слишком затратная, в связи с высокими операционными затратами. Им кажется неприемлемым, что при внутридневном подходе трейдеры вынуждены ежедневно по несколько раз входить в рынок, что часто приводит к психологическому истощению в то время, как позиционные трейдеры используют в своих интересах более долгосрочные тренды. Позиционные трейдеры не вынуждены сидеть перед компьютерным монитором целыми днями. Они предпочитают быть свободными и наслаждаться другими занятиями, и избегают суетных действий, часто сопровождающих торговлю внутри дня. Позиционные трейдеры утверждают, что имея такое множество вариантов для выбора, они не испытывают какого-либо недостатка времени, чтобы войти в хорошо-продуманные и тщательно-спланированные сделки. Наконец, позиционные трейдеры испытывают большое удовлетворение от осознания того, что, когда рынок начинает развивать действительно хорошие тренды,
Иногда комбинация как внутри-дневной, так и позиционной торговли является вполне приемлемым решением. Объединение этих двух подходов может быть хорошей стратегией для позиционных трейдеров в их попытке оптимизировать свою торговлю, определяя моменты входа и выхода на основе внутри-дневного временного масштаба. Также, комбинирование этих двух подходов может быть хорошей стратегией для внутри-дневных трейдеров в случае принятия решения о переносе выигрышной позиции на следующий день, когда защитный стоп-ордер может быть размещен таким образом, чтобы защитить текущую прибыль по позиции.
Каждая из сторон должна будет отказаться от чего-то, чтобы получить выгодные особенности другой стороны. Например, внутри-дневные трейдеры должны будут отказаться от закрытия позиций в конце дня, чтобы получать выгоду от более долгосрочных трендов.
Так же позиционные трейдеры, должны быть готовы тратить больше времени, чтобы отслеживать рынок в тече-
ние дня, если они хотят оптимизировать свои входы и выходы. Давайте рассмотрим каждый из этих вариантов, чтобы видеть, как такая торговая философия может работать.
Применение внутри-дневных принципов для позиционной торговли
Если позиционный трейдер имеет постоянный доступ к текущей рыночной информации и свободное время, чтобы отслеживать ценовую динамику в те моменты, когда он хочет войти или выйти из рынка, он часто может оптимизировать результаты своих действий, применяя некоторые принципы внутри-дневной торговли. Давайте взглянем на одну ситуацию, в которой это могло бы быть сделано.Предположим, что позиционный трейдер ищет либо вход, либо выход в день, когда цена открылась с большим гэпом внутри или сразу за зоной скопления. Очень часто, цена делает некоторую коррекцию обратно к закрытию предыдущего дня. Обычно, такая коррекция будет происходить в день, открывшийся с гэпом, иногда коррекция происходит на следующий день.
На представленной выше диаграмме мы пометили гэпы открытия. На этой диаграмме можно найти много важных уроков для изучения, поэтому мы к ней еще будем возвращаться. Пока же первый урок, который мы изучим, обеспечивает доказательство, что гэпы открытия в пределах или сразу за зоной скопления обычно оканчиваются коррекцией, во время которой цены возвращается к закрытию предыдущего дня. Это достаточно ценная информация, которая сможет не раз оказаться для вас полезной.
Теперь, давайте взглянем на диаграмму с точки зрения вероятных позиций, удерживаемых позиционными трейдерами. Позиционный трейдер может использовать знания таких особенностей внутри-дневной динамики следующим образом:
При благоприятном гэпе в пункте "A" или "B"
Зная, что большинство гэпов открытия в пределах или сразу за зонами скопления в результате заполняются, когда цена возвращается обратно к закрытию предыдущего дня, позиционный трейдер может применить внутри-дневной подход и выйти сразу же после возникновения гэпа, фиксируя таким образом прибыль.
При неблагоприятном гэпе в пунктах "A" или "B"
Зная, что большинство гэпов открытия в пределах или сразу за зонами скопления в результате заполняются, когда цена возвращается обратно к закрытию предыдущего дня, позиционный трейдер может попытаться подождать заполнения гэпа и выйти по более благоприятной цене, нежели он может сразу после возникновения гэпа.
Ключевые моменты
• обратите внимание, что только в пунктах "C" и "D" цена не стала совершать сколько-нибудь значительную коррекцию обратно к закрытию предыдущего дня. В случае с пунктом "C", цена совершила существенную коррекцию на следующий день.
• на представленном фрагменте ценового графика есть двадцать два гэпа, возникших на открытии сессии (показаны стрелками). Лишь в двух случаях из двадцати двух цена не смогла совершить значительную коррекцию после гэпа. Другими словами, в 90.9% времени цены будут демонстрировать сильную коррекцию после гэпа открытия.
Применение позиционных подходов для внутридневной торговли
Если внутри-дневной трейдер, уже имея по своей сделке приемлемую прибыль, пожелает и дальше оставаться в развивающемся тренде, то он может перенести свою позицию на другой день. При этом трейдер должен иметь достаточную прибыль по сделке к моменту закрытия рынка,чтобы у него была возможность разместить стоп-ордер для защиты своей прибыли. Вероятность продолжения сильного тренда является очень высокой, и определенно благоприятствует переносу позиций.
Глядя на тот же самый график дневных цен, мы видим, что как только цена начала развивать тренд в пункте "D" стало очень выгодно переносить выигрышную позиция на следующий день, пока эта позиция было защищена стоп-оредром.
Ключевые моменты
• следует убедиться, что цены действительно развивают тренд. Приемлемым считается тренд, если цена двигается под углом 45° или больше. Очень часто при падении рынка цены демонстрируют угол больше 45°, особенно вначале. В целом, рынки имеют тенденцию падать на треть быстрее, чем они повышаются.
• следует понимать, что будет определенная реакция на каждый гэп открытия. Не стоит поддаваться панике и позволять эмоциям выбить вас из рынка. Решите заранее, сколько точно из своей прибыли вы хотите защитить, и придерживайтесь своего плана.
• иногда, цены могут проскользнуть за уровень вашего стоп-ордера, что возможно приведет в итоге к получению отрицательного результата в, казалось бы, выигрышной сделке.
• когда тренд становится слишком крутым, и трендовая линия становится параболической, тренд близок к своему окончанию. В этом случае следует подтянуть стоп-ордер как можно ближе или вообще рассмотреть возможность выхода из сделки.
Представленный выше график наглядно демонстрирует стадии формирования тренда. При угле наклона 45° (стрелки сверху) тренд устойчиво развивается, однако когда происходит резкое увеличение угла наклона и тренд становится параболическим (стрелка снизу), то тренд близок к своему окончанию.