Шобхит Сет - Автоматизированная торговля
Шобхит Сет является независимым финансовым автором, трейдер оценке деривативов и количественных исследованиях. Он имеет 14-л щих финансовых компаниях Великобритании, Европы, США и-Индии. Штехнологий
При использовании алгоритмической торговли, трейдеры доверяют свои деньги торговым программам, которые они используют. Поэтому очень важно правильно подобрать программное обеспечение, чтобы гарантировать эффективное и точное выполнение торговых ордеров. Дефектное, или не отвечающее требуемым особенностям, программное обеспечение может вести к огромным потерям. В данной статье мы рассмотрим ключевые элементы для выбора правильного программного обеспечения для алгоритмической торговли.
Алгоритмическая торговля
Алгоритм - это определенный набор пошаговых инструкций для выполнения конкретной задачи. Вне зависимости от того, выглядит это как простая компьютерная игра или крупноформатная таблица, предлагающая огромное число функций, каждая программа следует определенным инструкциям, основанным на встроенном алгоритме.Алгоритмическая торговля - это процесс использования компьютерной программы, которая следует определенным инструкциям, чтобы размещать торговые ордера. Цель алгоритмической торговой программы состоит в том, чтобы динамически идентифицировать выгодные торговые возможности и размещать сделки, со скоростью и частотой, которая недоступна обычным людям. Учитывая преимущества более высокой точности и быстрой скорости исполнения, торговые действия, основанные на компьютерных алгоритмах, получили огромную популярность.
Пользователи алгоритмической торговли Алгоритмическая торговля доминирует у крупных институциональных игроков, вроде хеджевых фондов, инвестиционных банков и частных торговых фирм. Учитывая доступ к ресурсам за счет своего размера, такие игроки обычно создают свое собственное программное обеспечение, включая большие торговые системы с соответствующими дата-центрами и обслуживающим персоналом.
На индивидуальном уровне, опытные частные трейдеры могут также использовать алгоритмическую торговлю. Частные трейдеры, которые не искушены в программировании, могут купить готовые программы для алгоритмической торговли. Такое программное обеспечение либо предлагается самими брокерами, либо продается третьими лицами.
Программное обеспечение
Есть два пути получить программное обеспечение для алгоритмической торговли: создавать самостоятельно или покупать.Покупка готового программного обеспечения предполагает быстрый и своевременный доступ, в то время как создание своего собственного позволяет с большей гибкостью настраивать его под свои потребности. Программное обеспечение для автоматизированной торговли часто бывает дорогостоящим, и в нем может оказаться полно брешей, которые, если их игнорировать, могут привести вас к потерям. Высокие затраты на покупку могут свести на нет реалистичный потенциал прибыли от вашей алгоритмической торговли. С другой стороны, программирование торгового алгоритма самостоятельно требует времени, усилий и знаний, причем это все еще не гарантирует вам полную защиту от ошибок.
Риск, связанный с автоматической торговлей, очень высок, что может вести к большим потерям. Независимо от того, решает трейдер покупать или создавать программное обеспечение самостоятельно, важно знать об основных требуемых особенностях.
Ключевые особенности программного обеспечения для алгоритмической торговли
• Доступ к рыночным данным: все торговые алгоритмы предназначены, чтобы действовать на рыночных данных в реальном времени и по текущим ценовым котировкам. Есть программы, которые настроены так, чтобы также учитывать фундаментальные данные, вроде показателей EPS и PE. Любое программное обеспечение для алгоритмической торговли должно иметь подачу необходимых данных в режиме реального времени. Это должно быть встроено в систему или легко интегрировано из дополнительных источников.• Возможность соединения с различными рынками: если трейдеры намерены работать со многими рынками, то должны обратить внимание, что каждая биржа может обеспечить подачу данных в различном формате, вроде TCP/IP, Multicast или FIX. Ваше программное обеспечение должно быть способно принимать данные в различных форматах. Другой опцией должна быть возможность работать с данными третьих поставщиков, вроде «Bloomberg» и «Reuters», которые собирают рыночные данные с различных бирж и выдают это в однородном формате конечным пользователям. Ваше программное обеспечение должно быть способно обработать эти объединенные данные, в случае необходимости.
• Время ожидания: это - самый важный фактор для алгоритмической торговли. Время ожидания есть ничто иное, как задержка времени, возникающая при прохождении данных от одного пункта к другому. Давайте, рассмотрим следующую последовательность событий. Требуется 0.2 секунды, чтобы ценовая котировка пришла от биржи до дата-центра продавца вашего программного обеспечения, 0.3 секунды от дата-центра до вашего компьютера, 0.1 секунды, чтобы ваша торговая программа обработала эту информацию, 0.3 секунды для того, чтобы проанализировать и разместить сделку, 0.2 секунды, чтобы ваш рыночный ордер достиг вашего брокера и 0.3 секунды, чтобы ваш брокер отправил ваш ордер на биржу.
Analysis and Order Placed
Broker
Exchange
Таким образом, общее время ожидания составило 0.2 + 0.3 + 0.1 + 0.3 + 0.2 + 0.3 = 1.4 секунды.
На сегодняшних динамических рынках первоначальная ценовая котировка могла многократно измениться за эти 1.4 секунд. Соответственно, эта задержка может сказаться на результатах вашей торговли. Необходимо по возможности снизить время ожидания до предела, чтобы гарантировать, что вы получаете самую своевременную и точную информацию без какой-либо задержки времени.
Время ожидания было уменьшено до микросекунд, и должны быть использованы все возможности, чтобы максимально его уменьшить. Среди некоторых мер могут быть: возможность прямого соединения с биржей, чтобы быстрее получить данные; улучшение торгового алгоритма, чтобы требовалось меньше времени на анализ и принятие решения; или даже исключение брокера и отправка ордеров непосредственно на биржу.
• Конфигурация и настройка: большинство программ предлагают стандартные встроенные торговые алгоритмы, вроде стратегии пересечения 50-дневной Скользящей средней с 200-дневной MA. Трейдер может предпочесть переключиться на 20-дневную и 100-дневную Скользящие средние. Если программное обеспечение не предусматривает такую настройку параметров, то трейдер может быть вынужден ограничиваться встроенным функционалом. Вне зависимости от того, будет оно куплено или разработано самостоятельно, программное обеспечение должно иметь высокую степень настраиваемости и конфигурируемости.
• Функциональные возможности: Matlab, Python, C++, JAVA и Perl - вот обычные языки программирования, используемые для написания торговых программ. Большинство торговых программ, продаваемых сторонними продавцами, предлагают возможность написания своих собственных алгоритмов в рамках их программ. Это позволяет трейдеру экспериментировать и пробовать любую торговую идею. Очевидно, что предпочтительным выглядит программное обеспечение, которое предлагает кодирование на языке программирования по вашему выбору.
• Тестирование на исторических данных: моделирование торговли включает тестирование торговых стратегий на исторических данных. Это позволяет оценить практичность и доходность стратегии на прошлых данных, чтобы убедиться в ее успешности или внести любые необходимые изменения. Эта необходимая особенность также должна сопровождаться пригодностью исторических данных, на которых может быть выполнено тестирование.
• Интеграция с торговым интерфейсом: программное обеспечение для алгоритмической торговли автоматически размещает сделки, основываясь на возникновении желательных критериев. Программное обеспечение должно иметь возможность установить связь с брокером для размещения сделки, либо возможность напрямую соединиться с биржей, чтобы отправлять торговые ордера.
• Интеграция сервисов: трейдер может одновременно использовать терминал «Bloomberg» для своего ценового анализа, терминал брокера для размещения сделок и программу Matlab для анализа тренда. В зависимости от индивидуальных потребностей, программное обеспечение должно иметь легкую интеграцию сервисов и доступный программный интерфейс.
• Независимое программирование: несколько языков программирования нуждаются в специализированных платформах. Например, некоторые версии C++ могут запускаться только определенными операционными системами, в то время как Perl может работать на всех операционных системах. При создании или покупке программного обеспечения, предпочтение должно отдаваться торговым программам, которые независимы от платформы и поддерживают независимые языки. Вы никогда не знаете, как ваш торговый алгоритм разовьется через несколько месяцев.
• Понимание алгоритма: зависимость от компьютерной программы не должна быть слепой. Трейдер должен понять, как работает алгоритм торговли. При покупке программного обеспечения нужно потратить время, чтобы детально познакомиться с документацией, которая показывает логику, лежащую в основе алгоритма торговой программы. Избегайте любого программного обеспечения, которое является закрытым «черным ящиком».
При создании программного обеспечения необходимо быть реалистичным относительно того, что вы делаете и ясно представлять себе сценарии, при которых ваш алгоритм может потерпеть неудачу. Любое программное обеспечение должно быть полностью протестировано, прежде чем использовать его для торговли с реальными деньгами.
С чего начать?
Все готовые программы для алгоритмической торговли обычно предлагают бесплатные версии с ограниченными функциональными возможностями или с полным функционалом, но ограниченным пробным периодом. Исследуйте их полностью в течение этого периода перед покупкой. Не забудьте подробно изучить доступную документацию.Для создания программ самостоятельно, я могу порекомендовать хороший бесплатный источник, чтобы исследовать алгоритмическую торговлю - Quantopian. Он предлагает on-line платформу для тестирования и развития алгоритмической торговли. Трейдеры могут пробовать и настраивать любой из существующих алгоритмов или написать полностью новый. Платформа также предлагает встроенное программное обеспечение, которое может быть протестировано на рыночных данных.
Заключение
Программное обеспечение для алгоритмической торговли является дорогостоящим в случае покупки и трудоемким при самостоятельной разработке. Покупка готовой программы предлагает быстрый и своевременный доступ, а создание своей собственной программы обеспечивает гибкость в ее настройке под ваши потребности. Прежде чем рисковать реальными деньгами, нужно полностью понять основные функциональные возможности купленного или разработанного программного обеспечения. В противном случае, это может привести к большим потерям, которые будет трудно возместить.