Чак ЛеБуа - Преимущество систем с высоким процентом выигрышных сделок
Если вы рассматриваете торговые системы для использования, то одним из важных параметров системы является процент выигрышных сделок. Хотя для некоторых трейдеров, если система делает деньги, не принципиально каков процент выигрышных сделок, тем не менее, существует много преимуществ систем, где частота выигрышных сделок превышает проигрышные. Ниже предлагается несколько соображений относительно этого немаловажного вопроса:1. Системы с высоким процентом выигрышных сделок намного предпочтительнее в психологическом отношении. Никто не любит терять, каждый любит выигрывать. На системах, которые сталкиваются с частыми проигрышами и полагаются на несколько крупных выигрышей, чтобы делать деньги, не очень комфортно торговать. К сожалению, немногие трейдеры измеряют эффективность системы с этой точки зрения на исторических данных, хотя это следовало бы делать. Вереница потерь деморализует любого трейдера, независимо от его отношения или опыта. Вереница прибыли всегда приятна в эмоциональном плане и укрепляет уверенность и самооценку трейдера по мере пополнения счета.
Мы часто слышим о превосходных системах, от которых отказываются трейдеры, несмотря на долгосрочные положительные результаты. Это, как правило, системы следования за трендом, с низким процентом выигрышных сделок. Требуется незаурядная уверенность и терпение, чтобы торговать по некоторым из этих систем, несмотря на их привлекательные долгосрочные результаты. Не удивительно, что большинство трейдеров терпит неудачу.
2. Системы с высоким процентом выигрышных сделок, скорее всего, будут иметь меньший спад. Предполагая, что в худшем случае, потеря на одну сделку строго ограничена, как это и должно быть, сильный спад, скорее всего, будет вызван длинной вереницей сделок, среди которых есть очень немного выигрышных сделок. Большой спад редко является результатом длинной вереницы последовательных потерь. Спад, скорее всего, будет вызван отсутствием регулярных выигрышей. Возможно, я говорю одно и то же только разными словами, но я думаю, что различие есть. Например, шесть проигрышных сделок подряд, сопровождаемые выигрышной сделкой и еще шестью проигрышными сделками подряд, вероятно, приведут к большему спаду, чем десять проигрышных сделок подряд. Очевидно, что чем выше процент выигрышных сделок, тем меньше вероятность длинных серий проигрышных сделок с несколькими случайными выигрышами. Из всех параметров тестирования эффективности системы на исторических данных, которые мы можем оценить, процент выигрышных сделок, наиболее вероятно, будет наиболее прогнозирующим возможности большого спада. Если мы можем спроектировать систему, которая имеет низкие средние потери на одну сделку и высокий процент выигрышных сделок, то мы, определенно, имеем систему, которая должна быть очень стойкой к спадам.
3. Системы с высоким процентом выигрышных сделок укрепляют дисциплину. Как часто мы слышали истории трейдеров, которые следуют за системой и после серии потерь решают пропустить сделку, которая впоследствии оказывается очень прибыльной. Это не придуманная страшилка для трейдеров. На самом деле, это происходит довольно часто. Если мы торгуем по системе с низким процентом выигрышных сделок, то мы все больше и больше склоняемся начать пропускать сделки. Давайте предположим, что мы торгуем по системе, которая имеет только 30% выигрышных сделок. Так как статистика, как кажется, одобряет пропуск нами сделок, мы будем склонны нарушать дисциплину. Некоторое время мы будем извлекать пользу от пропуска сделок, пока мы неизбежно не пропустим сделку с большим выигрышем. Обычно, в этот момент происходит отказ от системы, поскольку пропустив выигрышную сделку, мы не хотим по новой терпеть следующую вереницу потерь.
С другой стороны, если наша система имеет высокий процент выигрышных сделок, мы не будем склоняться начать пересматривать систему. Мы знаем, что, если мы захотим пропустить сделку, то существует высокая вероятность, что мы пропустим выигрышную сделку. Благоприятная статистика системы поможет нам поддерживать необходимую дисциплину, чтобы использовать систему в точности так, как она было разработана.
4. Системы с высоким процентом выигрышных сделок требуют меньшей диверсификации. Типичная система следования за трендом очень сильно зависит от нахождения рынков, где произойдет очень сильный тренд. Эти большие тренды являются относительно редкими и для того, чтобы быть уверенным, что находимся на правильном рынке в нужное время, мы должны диверсифицировать нашу торговлю среди многих рынков, потому что мы не можем позволить себе пропустить один из этих больших трендов. Диверсифицируя рынки насколько только возможно, мы, скорее всего, захватим большой тренд, который не только покроет все наши потери, но еще и принесет прибыль. Однако, несмотря на то, что некоторые портфельные стратеги убеждают нас в необходимости диверсификации, системы с низким процентом выигрышных сделок, фактически, увеличивают вероятность большого спада вместо того, чтобы уменьшить это.
Однако, если мы торгуем по системе с высоким процентом выигрышных сделок, то у нас гораздо меньше необходимость в диверсификации. И если, в соответствии с проектированием, наша система с высоким процентом выигрышных сделок также способна захватывать большие тренды, то мы имеем наилучший возможный сценарий. В конце концов, нет никакой логической причины, почему система с высоким процентом выигрышных сделок не может также время от времени иметь крупные выигрыши. Это все зависит от эффективности нашей стратегии выхода. Конечно, диверсификация будет все еще приносить пользу нашей стратегии с высоким процентом выигрышных сделок, но это будет дополнительное повышение результативности, а не вынужденная необходимость.
5. Системы с высоким процентом выигрышных сделок требуют меньшего капитала для работы. Если нам необходимо меньшее количество капитала, чтобы пережить спад и меньше капитала для диверсификации, то соответственно, нам необходимо меньшее количество капитала, чтобы начать торговать по системе. Также, с высоким процентом выигрышных сделок мы можем быть более оптимистичны относительно начала торговли с меньшим количеством капитала и использования нашей прибыли, чтобы сформировать наш капитал до любого сильного спада.
6. Системы с высоким процентом выигрышных сделок более легко анализировать. Представьте систему с низким процентом выигрышных сделок, где длинная вереница потерь является нормой. Сколько потерь потребуется, чтобы привлечь ваше внимание и сигнализировать вам о том, что что-то не так и необходима корректировка системы? Я думаю, что много.
Теперь представьте систему с очень высоким процентом выигрышных сделок. Почти любая серия потерь является ненормальной и быстро привлечет ваше внимание. Мы сможем быстро проанализировать работу системы и внести необходимые коррективы, в то время как наш капитал не очень сильно пострадал. К сожалению, если мы торгуем по системе с низким процентом выигрышных сделок, мы можем исчерпать капитал прежде, чем поймем, что наша система с низким процентом выигрышных сделок не работает.
Как вы видите, мы являемся ярыми сторонниками систем с высоким процентом выигрышных сделок. По нашему мнению нет никакого смысла разрабатывать системы с низким процентом выигрышных сделок. Мы убеждены, что, в действительности, не трудно спроектировать систему с твердым процентом выигрышных сделок, если вы сосредотачиваетесь на этом статистическом показателе и делаете это необходимым условием. Слишком часто трейдеры, проектирующие торговые системы полностью сосредотачиваются на общей доходности. Часто это приводит к тому, что дается возможность слишком долго наращивать прибыль по одной сделке и, возможно, используются слишком близкие стоп-ордера. Оба из этих подходов снижают процент выигрышных сделок и ухудшают систему. С другой стороны, если мы намереваемся иметь высокий процент выигрышных сделок, мы можем достигнуть этого, особо не жертвуя общим уровнем прибыли и создавая систему, которая является чрезвычайно комфортной для пользователя и вместе с тем достаточно надежной.