Роман Мамчиц - Интрадэй: особенности разработки торговых систем
Торговля внутри дня (интрадэй), как известно, отличается большой степенью риска. Однако прибыльность этого вида спекуляции вынуждает все большее количество трейдеров идти на этот риск. К тому же во многих банках интрадэй стал единственно доступным для дилеров видом торговли, так как руководство запрещает им оставлять на ночь открытые позиции. Поэтому имеется острая необходимость выбора систем и методик, позволяющих уменьшить риск при торговле внутри дня.Графики тренда валютных курсов с малыми интервалами по гладкости напоминают поверхность кучи битого кирпича. Поэтому анализ 5- и 15-минутных графиков, используемых при торговле интрадэй, довольно непрост. Эти графики содержат большое количество ложных сигналов, которые следует каким-то образом отфильтровать. Среди существующих торговых систем, способных с этим справиться и являющихся пригодными для торговли интрадэй, по мнению автора, можно выделить системы на основе скользящих средних и на основе коридоров стандартного отклонения.
Системы на основе скользящих средних
Рассмотрим применение торговых систем, основанных на эффекте пересечения скользящих средних с разными периодами. Часто в качестве величины периода используются числа Фибоначчи. Для прогнозирования движения цен в течение дня можно использовать пересечение скользящих средних с периодами 8 и 13 на 15-минутных графиках. На рисунке 1 приведен пример 15минутного графика USD/CHF. Места пересечения кривых скользящих средних обозначены на графике синими стрелками. Это - точки смены краткосрочного тренда. Места, где кривые очень близко подходят друг к другу, а затем расходятся, обозначены красными стрелками. Это -откаты тренда, на которых можно совершать сделки (в данном случае - продавать). В середине графика виден боковой тренд, при котором скользящие средние почти сливаются. Этот участок графика можно рассматривать как предупреждение трейдеру о том, что здесь следует воздержаться от совершения сделок. Сделку можно совершать только тогда, когда видно, что кривые после пересечения заметно разошлись.В качестве примера использования этой системы на практике рассмотрим торговлю интрадэй при боковом тренде на 5-минутном графике (рис. 2).
За 6 часов работы было совершено 6 транзакций. В 8:40 поступил первый сигнал на покупку доллара. Позиция была открыта на 1.6574. В 10:45 линии скользящих средних пересеклись, дав сигнал на продажу. Позиция была закрыта по цене 1.6575, т.е. с прибылью ровно в один пункт. На графике мы видим, что после получения сигнала на покупку цена действительно поднялась на 26 пунктов, что для внутридневной торговли при боковом тренде весьма неплохой результат. Однако вскоре после подъема цена упала до исходного уровня.
Тем не менее, продолжим торговлю по выбранной методике. Открываем короткую позицию по цене 1.6572. Предыдущая ситуация повторяется: цена падает, затем поднимается, и позиция закрывается с убытком в 10 пунктов.
Далее следует затишье, о котором говорит слияние двух линий скользящих средних в одну.
В 12:40 линии начинают расходиться. Открываем длинную позицию по цене 1.6575. На этот раз откат назад не такой сильный, и удается получить прибыль в 5 пунктов. Открыв следующую позицию, получаем прибыль в 33 пункта. Боковой тренд прекратился. Итого, прибыль составила 29 пунктов, причем торговля в боковом тренде оказалась убыточной.
Как видите, торговать при боковом тренде можно, если четко рассчитать величину изменения цены
Рис. 1. 15-минутный график USD/CHFс пересечением скользящих средних 8 и 13.
Синие стрелки — места пересечения кривых.
Рис. 2. Пример торговли на 5-минутном графике USD/CHF с пересечением скользящих средних 8 и 13.
после сигнала. Сделать это, пользуясь только вышеуказанной торговой системой, невозможно. Поэтому самый простой способ снятия прибыли — установка trailing stop. Величина trailing stop при интрадэй должна находиться в пределах 20 пунктов.
Можно попробовать комбинации скользящих средних с периодами 13 и 21, 21 и 34 и т.д. В этих случаях сигналы будут точнее, но и поступать они будут реже. На рисунках 3 и 4 представлен один и тот же график с комбинациями скользящих средних 13 и 21, 21 и 34.
Сочетание трех скользящих средних представляет собой гораздо более сложную конструкцию, расшифровать которую далеко не просто. Результаты исследований показали, что рыночные тенденции наиболее четко отражает линия баланса рынка, представляющая собой 13-пери-одную сглаженную скользящую среднюю. Если цена находится выше этой скользящей средней, это означает, что тенденции носят позитивный характер. Если же, наоборот, линия баланса оказывается выше текущей цены торгуемого финансового инструмента, ожидается снижение цены.
Вторая скользящая средняя, которая предсказывает будущую судьбу торгуемого финансового инструмента, - это 8-периодная сглаженная скользящая средняя.
Если вы добавите к двум вышеуказанным линиям сглаженную скользящую среднюю с периодом 5 (как видите, все опять же базируется на последовательности Фибоначчи), это позволит определить на одном и том же графике не только дневную и часовую тенденцию, но еще и 12-минутную. Подобный подход позволяет оценивать ситуацию с трех временных масштабов: дневного, часового и 12-минутного, если пользоваться при этом только дневными графиками. Когда анализируются недельные графики, происходит сдвиг масштабов: скользящие средние дают возможность оценить недельную, дневную и часовую тенденцию.
К сожалению, многие трейдеры игнорируют скользящие средние, считая их слишком простыми индикаторами. Между тем, добрая половина компьютерных технических индикаторов строится на основе скользящих средних. И квалифицированно использовать скользящие средние - далеко не так просто, как кажется.
Рис. 5. График фунта с Bollinger Bands.
Рис. 6. График фунта с Envelope.
Системы на основе коридоров стандартного отклонения
Намного лучше, чем скользящие средние, при боковом тренде работает метод коридоров стандартного отклонения. Наиболее известны из этого вида индикаторов полосы Боллинджера и Envelope (конверт). На рисунках 5 и 6 приведены графики английского фунта стерлингов с Bollinger Bands и Envelope.Видно, что полосы Боллинджера намного динамичнее, чем Envelope, реагируют на изменения рынка, позволяя ставить стопы в пределах 20 пунктов и точно устанавливать точку взятия прибыли. На графике Envelope после пробития одной из линий индикатора цена проходит неограниченное количество пунктов, так что неправильно выставленный стоп может сработать, после чего цена, пройдя еще несколько пунктов, развернется в желаемом направлении.
По японским свечам для таких графиков (это видно) разворот краткосрочного тренда предсказать не всегда удается. О том же, как «хорошо» работает стохастика и прочие осцилляторы при интрадэй-торговле, не стоит и говорить. Интересные результаты можно получить, если попробовать комбинировать полосы Боллинджера и Envelope на одном графике, имея наглядно показанные двойные уровни поддержки и сопротивления (см. рис. 7).
Рассмотрим вариант торговли на этом графике. Мы видим, как цены пробивают линии полос Боллинджера и Envelope. Обратите внимание, что в большинстве случаев пробой Envelope служит окончательным свидетельством изменения тренда. Если в диапазоне полос Боллинджера цена далеко не всегда, оттолкнувшись от одной из линий, достигает другой, разворачиваясь на уровне 70-80% диапазона, то в пределах Envelope цена достигает противоположной линии в более чем половине случаев, что является хорошим результатом, особенно если учесть, что вероятность предсказания при торговле внутри дня не превышает 40%.
Конечно, до полного разрешения проблемы беспроигрышной интра-дэй-торговли еще далеко, но описанные выше методы могут помочь трейдеру.