Пассамонте О. - Актуальная модель
Остин Пассамонте является профессиональным трейдером, специализирующимся на фьючерсных, опционных и товарных рынках. В своей торговле Остин использует собственные графические модели.
Каждый трейдер должен знать основы простых моделей на ценовых графиках. Эти повторяющиеся скопления ценовых баров есть ничто иное, как человеческие эмоции - жадность и страх, отраженные реальными деньгами на рынке. Основные графические модели существовали с тех пор, как были изобретены графики - вероятно, строились карандашами на бумаге.
Ценовые модели повторяются на всех рынках без исключений. Их можно увидеть на всех периодах и они работают везде точно также.
Мое первое знакомство с графическими моделями состоялось приблизительно двадцать лет назад. В одном купленном мной бюллетене описывалась стратегия, суть которой сводилась к тому, чтобы просто наблюдать за графиком и ждать прорыва основных моделей ценовых консолидаций, и торговать в направлении этих прорывов, управляя сделками соответствующим образом.
Эта концепция работала тогда, работает и сейчас, хотя и с большим количеством особенностей, чем объяснялось в том буклете.
Ценовая пауза
Флаги, вымпелы и клинья имеют различные формы и конфигурации. Иногда модели являются прямоугольными или квадратными, в других случаях флаги формируются в виде правильных или вытянутых треугольников. Хотя, в действительности это не имеет значения, общая суть остается той же самой.
Рынок совершил направленное движение и теперь консолидирует энергию для следующего движения. Как всегда, выходом из модели консолидации может быть движение вверх, вниз или вбок. Однако, у данной ценовой модели есть определенный уклон - прорыв консолидации происходит в продолжение направления, им предшествующего. Другими словами, если было восходящее движение, то цена, более вероятно, продолжит двигаться вверх после выхода из паузы в модели флаг.
То же самое будет верно и для прорыва модели вниз в рамках нисходящего ценового движения.
Модели флаг обеспечивают аккуратность и предсказуемость в рамках кажущегося случайного хаоса. Они часто формируются после того, как цена колебалась в разные стороны или в нерешительности двигалась боком, а затем совершила свой первый направленный толчок за пределы нейтрального бокового диапазона. С фундаментальной точки зрения, модели флаг можно воспринимать как переломную точку в проигрышном сражении между покупателями и продавцами.
Некоторое время, каждая сторона продвигается одинаково трудно и не может переместить цену в каком-либо направлении. В конечном счете, преобладает одна или другая сторона. Неважно покупатели это будут или продавцы - этот первый направленный прорыв из консолидированного диапазона поймает другую сторону врасплох.
Покупатели не уверены, что рынок идет ниже, а продавцы, что он идет вверх, когда начинается первый реальный толчок. Флаги - это результат действия проигрышной стороны, еще раз делающей бесполезные усилия.
Можно представить ценовое действие на финансовых рынках как непрерывную игру в перетягивание каната. Покупатели и продавцы тянут рынок в обоих направлениях в попытке достигнуть желаемого результата. Очень часто,
если не большинство времени, каждая сторона хорошо держится. В некоторые моменты времени, одна или другая сторона явно сокрушает другую.
Прорыв цены из модели флаг - это один из тех случаев, когда борьба очевидна, и одна или другая сторона тащит канат в свою сторону.
В приведенном примере с фьючерсами E-mini SP цена совершила бычий 1,2,3-подъем более высоких максимумов и более высоких минимумов. Затем она консолидировалась в вытянутой модели флаг приблизительно в течение пятнадцати свечей (минут), демонстрируя нерешительность в отношении направления. Наблюдая за этой динамикой, можно буквально увидеть, что напряженность повышалась перед следующим неизбежным толчком.
Поскольку цена входила в этот флаг на повышении, то наибольшие шансы в пользу продолжения восходящего движения.
Как только покупатели собрались с силами в течение этого периода отдыха, произошел резкий прорыв вверх. Длинный ценовой бар на очевидно повышенном объеме сокрушил продавцов, пытающихся остановить подъем.
После этого цена немного откатилась в сторону флага и продолжила повышение.
В другой раз та же самая последовательность событий показана на графике фьючерсов E-mini Nasdaq 100. Цена делает колебание вверх из модели 1,2,3-подъем.
Она продолжает формировать более высокий максимум, затем отступает в рамки недавнего диапазона. Более низкие максимумы и более высокие минимумы зажимают бары в суженном сжатии, которое не может длиться вечно.
Трендовые линии, соединяющие минимумы и максимумы ясно показывают, где существуют зоны подтверждения прорыва. Небольшое закрытие ценового бара за пределами сопротивления верхней трендовой линии, кажется, подтверждает продолжение восходящего движения.
Начальный прорыв ниже сформировал другую боковую консолидацию, которая затем была также нарушена вниз, поскольку цена продолжало направленный толчок.
Движение вниз после неудавшегося прорыва было особенно сильным. Покупатели, которые стремились последовать прорыву вверх, были пойманы в длинных позициях и были закрыты по стоп-ордерам и/или перевернулись в короткую сторону. Продавцы, которые ждали прорыва вниз, стали продавать.
Чистым результатом в этом случае стало то, что по разным причинам все делали одно и то же - продавали. Это состязание по перетягиванию каната привело к поражению быков.
Неудавшаяся модель флаг показала момент истины в состязании покупателей и продавцов.
Заключение
Простые ценовые модели всегда работали в прошлом и все еще работают сегодня, и я предполагаю, что они будут точно так же работать и в будущем. Это - чистое отражение рыночного поведения, проходящего свой бесконечный цикл расширения и сокращения диапазона. Это не подразумевает, что модели прорыва могут работать как чистые торговые сигналы или самостоятельные точки входа, хотя иногда это и возможно. Однако, знание того, как определить, прочитать и измерить ценовые флаги на графике, даст вам ясную картину, что вероятно случится дальше.
Это позволит позиционироваться соответствующим образом по мере выхода цены из консолидации.
