Джагерсон Д. - В ожидании новостей
Джон Джагерсон является автором и активным трейдером на рынке Форекс. Его книга Получение прибыли на Форекс с успехом продается по всей стране.
Рынки капитала вообще являются уникальными по сравнению с другими рынками товаров и услуг. В то время как я действительно полагаю, что на рынке Форекс определяющими являются спрос и предложение на соответствующие валюты, часто валютные рынки перемещаются в ожидании будущего спроса и предложения, а не фактического спроса и предложения. Это понимание приходит к трейдерам в определенный момент их торговой карьеры.
Это понимание, в свою очередь, приводит к самому большому вопросу: откуда эти оценки спроса и предложения возникают?
Конечно, всесторонний обзор каждого покупателя каждой конкретной валюты невозможен. Однако, существуют способы обобщить и получить доступ к небольшому объему информации в одном месте. Это и есть цель новостей и экономических релизов. Новости поступают из разнообразных источников как коммерческих, так и правительственных.
На рынке Форекс акцент смещен на ценность информации или новостей из официальных источников. Именно им я уделяю наибольшее внимание, однако коммерческие источники и общие комментарии инвесторов также могут оказаться весьма полезными.
Цель данной статьи состоит в том, чтобы обеспечить некоторые базовые методы, которые можно применять на сегодняшних рынках для использования в своих интересах публикуемых новостей. У меня есть некоторый опыт, которым я хочу поделиться, чтобы показать, как вы можете найти хорошие сделки и как вы можете распознать слабые позиции прежде, чем они станут угрозой для вашего торгового портфеля. Примеры, которые я использую в этой статье, являются не единственными возможными сделками. Существуют разнообразные события каждый месяц, которые могут использоваться для заключения хороших сделок.
Полезно наблюдать поступающие новости, которые в настоящее время доминируют в заголовках СМИ и умах инвесторов, чтобы идентифицировать торговые возможности. Значение одного сообщения по сравнению с другим изменится со временем.
Легким ориентиром, что является важным и что может быть минимизировано, может быть охват непосредственно новостей. Если одна информация или предположение о той или иной информации доминирует, то ясно, что это кое-что, что вы должны иметь в виду.
В данной статье мы рассмотрим некоторые правила, которые в прошлом позволяли получать прибыль на новостных событий. Однако, я думаю, что несколько безрассудно полностью полагаться на правила, установленные в прошлом.
Настройка ваших ценовых целей и стоп-ордеров в соответствие с рыночной изменчивостью и вашей собственной терпимостью риска является очень важной. Точно так же, хотя я считаю себя трейдером на колебаниях -стремящегося удерживать позицию от 2-3 дней до 2-3 недель, существует много возможностей для внутри-дневных или, наоборот, долгосрочных трейдеров. Я буду периодически рассматривать некоторые очень краткосрочные сделки в момент выхода определенных новостей.
Понимание новостей очень важно для каждого трейдера, особенно тех, кто рассматривает долгосрочную перспективу. В своей книге Получение прибыли на Форекс я уделяю много внимания иллюстрации долгосрочных эффектов фундаментальных изменений на рынке Форекс.
Прежде, чем мы начнем рассматривать конкретные стратегии, важно обсудить наш арсенал инструментов для торговли. Две стратегии, которые я буду обсуждать, полагаются на использование прямых длинных или коротких позиций. Вы можете открыть эти позиции либо на валютном спот-рынке, который большинство из читателей, скорее всего, и использует для торговли, либо на фьючерсном рынке на CME.
Третья стратегия связана с опционами. Для тех из вас, кто знаком с опционами и фьючерсами, скажу, что некоторым валютные спот-дилеры предлагают подобные инструменты для торговли. Недавно также стали популярны экзотические разовые и двойные опционы.
Мы не будем в данной статье углубляться в их детали, а возьмем их в качестве примера. Вы можете проверить их самостоятельно, и посмотреть какие вам больше подходят.
Способ 1
Первая техника, которой я хочу поделиться, идет с некоторым объяснением. Во-первых, я нашел, что новости, которые относятся к доллару США, обычно оказывают самое большое влияние на рынок в целом. Я уверен, что большинство трейдеров уже знает об этом, но за небольшим исключением они имеют тенденцию наиболее внимательно наблюдаться самым большим количеством участников. Каждый месяц существуют некоторые горячие новости, одним из которых является отчет по новым рабочим местам, который публикуется в первую пятницу каждого месяца.
Однако, самое интересное, что наибольшие движения обычно происходят, когда данные сильно расходятся с ожиданиями. Но будьте осторожны, так как коррекции обычно происходят очень быстро.
Я использую несложную технику, чтобы войти в рынок прежде, чем происходит движение со стоп- и лимит-ордерами на двух сторонах торговли.
Представленный выше график демонстрирует реакцию курса EUR/U SD на объявление данных по рабочим местам 4 августа 2006г. Опубликованные данные показали, что в США было создано значительно меньше новых рабочих мест, чем ожидалось.
В данном случае, прогноз был приблизительно 150.000 новых рабочих мест, а фактическое число составило 113.000. Это означает, что американская экономика или, по крайней мере, американский рынок труда оказался более слабым, чем ожидалось.
Это были плохие новости для доллара США и поэтому мы видели движение в данной паре. Другое наблюдение, которым я могу поделиться из своего опыта - я имел наилучшие результаты торговли на американских экономических новостях по паре EUR/USD, чем с любой другой парой.
Если мы разложим этот график на минуты или секунды после объявления данных, то увидим, как быстро происходило это движение. Поэтому, практически нереально было успеть среагировать на вышедшие данные и использовать их в своих интересах сразу после публикации.
Тем не менее, я хочу подчеркнуть, что я хочу сделать это, когда были выполнены некоторые условия. Во-первых, я буду торговать только в направлении, которое рынок развивал на дневных графиках до выхода новостей.
Во-вторых, я войду в рынок только в случае, если до выхода новостей рынок был в довольно узком диапазоне.
На графике выше вы можете видеть, что рынок торговался в довольно узком диапазоне за 30 минут до выхода данных. Поскольку волатильность за эти прошлые 30 минут действительно была очень сконцентрированной, то за 5 минут до выхода новостей я уже разместил свой ордер и
Это означает, что в большом количестве случаев я потратил много времени на подготовку к сделке, которую я затем не заключал.
На графике выше вы видите дневной тренд в паре EUR/ USD перед объявлением данных 4-го августа. Ясно, что рынок начал продавать доллар и уже имел бычий уклон по этой паре до выхода данных.
Таким образом, мои два правила для торговой установки были удовлетворены, что позволило квалифицировать ее как вполне работоспособную.
среднем движении, которое я видел по данной паре в течение предыдущих месяцев. Я предпочитаю поддерживать довольно агрессивное соотношение стоп- и лимит-ордера, поэтому стоп-ордер в 25 пунктов ниже моего входа является достаточным.
Вход в рынок за 30 минут до выхода новостей дает мне достаточно времени прежде, чем пара вырвется из диапазона.
Как вы понимаете, рынок не всегда достигал моей цели по прибыли только потому, что я думаю, что так должно быть. Если импульс начинает ослабевать, и рынок снова возвращается в меньший канал, то я закрою позицию раньше.
Некоторые другие данные, которые я рекомендую для этой стратегии, включают данные по инфляции, решение FOMC и торговый баланс.
Конечно, присутствует больше деталей в том, как я устанавливал эти сделки. Это довольно просто и открыто для настройки в зависимости от ситуации и ваших личных предпочтений.
Ниже я разместил другую диаграмму, иллюстрирующую установку с моими торговыми ордерами. Существуют некоторые компоненты потенциальной сделки, которые возникают уже перед выходом новостей. Я знаю, что планирую торговать в длинную сторону, основываясь на предыдущем тренде, и я планирую 100 пунктов, поскольку потенциал восходящего движения основывается на
О EUR/USD Euro / U.S. Dollar (FX) 1.2729 0.00 0.009b
D: 08/04/2006 12:00pm 0:1,2891 Н:1.2897 Ы.289 C:1.289 R:0.0001
Способ 2
Международная торговля - это другие новости, на которых я люблю торговать. Мне это нравится, потому что она растет и является очень важным фактором для сконцентрированных на внешней торговле экономик, вроде Японии.
Фактически, я концентрируюсь на валютной паре USD/JPY, когда должны выйти эти данные, поскольку реакция может быть довольно сильной. Можно торговать и другими валютами, экономика которых очень сильно зависит от внешней торговли, но я предпочитаю пару USD/JPY из-за ее ликвидности.
Чтобы понять, как такая торговая тактика работает, важно понять значение торгового баланса. Когда экономика, вроде США импортирует больше, чем экспортирует в данной валюте, то за это, в конечном счете, нужно будет заплатить в местной валюте.
В моем примере, это означает, что за японские товары нужно заплатить в японской иене. Если США импортирует, то доллары США должны быть проданы, чтобы купить японскую иену. Это изменяет баланс спроса и предложения в сторону усиления японской иены и ослабления доллара США, означающее, что котировка курса USD/JPY снизится. Наоборот, если американский торговый дефицит сужается, означающее, что спрос на японскую иену может уменьшиться, то и его стоимость должна понизиться относительно доллара США.
Если это произойдет, то котировка курса USD/JPY повысится.
Как и большинство экономических новостей США, данные по торговле выходят за час до открытия фондовых рынков в 8.30 EST. Как и в случае с данными по рынку труда, я должен установить свою сделку сразу до выхода данных. Я предпочитаю, чтобы рынок находился в напряженном диапазоне или канале. Я привожу пример с ситуацией 10 августа 2006г.
Как вы можете видеть на графике ниже, хотя пара снижалась до публикации данных, диапазон был довольно узкий без высокой изменчивости, дергающей рынок взад-вперед. Это выглядело как хорошая торговая установку, и вы можете видеть шип на рынке после выхода данных, которые показали сжатие дефицита.
Торговля на торговом балансе США.
Тот факт, что я установил мою сделку как длинную позицию сразу до объявления данных, был связан с трендом на дневном графике. Рынок в основном находился с мая в восходящем тренде и большинство последних дней также имел бычий уклон. Это не обязательное условие, но повышает наши шансы при использовании инструментов, которые мы имеем в своем распоряжении.
Вы можете также видеть на дневном графике USD/JPY, что дневной диапазон был довольно узкий. Это означает, что моя цель немного меньше, чем в предыдущем примере с парой EUR/USD.
В этом случае я использовал лимит-ордер или цель по прибыли в 50 пунктов, против стоп-ордера в 15 пунктов. Это все еще поддерживает хорошее соотношение риска к доходности, оставляя рынку достаточно места для колебаний.
Бычий уклон перед данными по торговому балансу.
Как вы знаете, достаточно обычно быть неправым больше раз, чем правым, с любой торговой техникой. Поэтому необходимо убедиться, что возможно получить больший положительный результат, когда вы правы, чем отрицатель-
ный, когда вы неправы. Я знаю многих трейдеров, которые используют системы с вероятностью 80% и более, но один раз, когда они бывают неправы, уничтожает многолетнюю прибыль.
Я считаю, что для моего торгового портфеля и моей нервной системы гораздо лучше брать сделки, которые имеют больший баланс между потенциальной прибылью и потенциальным убытком.
Метод 3
В этом последнем примере, я должен представить вам специальный вид опциона, называемый барьерным опционом. Этот тип торгового инструмента также известен как двойной опцион и является частью группы опционов, известных как разово погашаемые опционы.
Чтобы использовать барьерный опцион, вы должны выбрать три вещи. Первое - это, как далеко, вы ожидаете, валютная пара пойдет в одном или другом направлении. Второе - сколько ей потребуется времени, чтобы туда добраться. И третий вопрос, на который вы должны ответить - останется ли валютный курс около вашей цели в течение определенного периода времени.
Это звучит сложно, поэтому давайте посмотрим на пример прежде, чем мы перейдем к определенной торговой стратегии.
Ниже представлен график валютного курса EUR/USD со второй половины июля до начала августа 2006 года. Если
Дневной график EURUSD. Покупка барьерного опциона.
я думаю, что рынок, скорее всего, сильно переместится и хочу спекулировать в нижнюю сторону, то я мог бы купить барьерный опцион, который отражает, что рынок закроется ниже уровня 1.2500 в конце семи дней. Если курс действительно закроется ниже этого уровня, то мне выплатят определенную сумму.
Я должен заплатить за опцион, но буду иметь шанс получить намного больше, чем я заплатил, если я окажусь прав. Если я буду неправ, то потеряю ту сумму, которую заплатил за опцион.
Каждый раз, когда я объясняю это начинающим трейдерам, они неизменно говорят, что это походит на азартную игру. Это было бы верно, если бы средний ожидаемый доход по всем вложениям был меньше ноля. В приведенном ниже реальном примере, опцион стоил бы мне 1.500 $ с потенциальной выплатой 10.000 $.
Одно из преимуществ опционов заключается в том, что я не должен использовать стоп-ордер, потому что независимо от того, как далеко продвинется цена, я уже вложил столько капитала, сколько могу потерять. Другое преимущество в том, что я не должен беспокоиться о выборе времени выхода. Пока валютный курс закрывается ниже моего барьера, мне заплатят в конце действия опционного контракта. Одно заключительное преимущество состоит в том, что, используя опционы, можно идти за рынком, размещая барьерные опционы с верхней и нижней стороны.
Это означает, что вам нет необходимости быть правым относительно направления рынка, вы только должны быть правы относительно потенциала большого движения. Это делает данную стратегию довольно простой и идеальной для торговли на новостях.
Одно замечание для начинающих трейдеров - вам, скорее всего, придется планировать эту сделку немного раньше, чем вы это делаете для других сделок.
Недавно я написал статью о повышающихся ценах на нефть и их влиянии на валютные кросс-курсы стран-про-изводителей и стран-импортеров нефти. В качестве примера я использовал кросс-курс AUD/JPY. В данном случае, я был уверен, что рынок повысится от поддержки около уровня 87.50 до 89.00 или 90.00 за короткий период времени.
Покупка опциона 1 августа 2006 года с барьером на 89.00 и истечением в 10:00 14 августа 2006 года стоила 3.200$ с потенциальной выплатой 10.000$. Выгода от ненадобности установления стоп-ордера, более чем восполняла стоимость опциона и более низкое соотношения доходности к риску.
В данном примере, я спекулировал на поступающих новостях о повышающихся ценах на нефть, вместо одного конкретного сообщения. Я использовал аналогичные правила, по которым я торгую с трендом. Но, так как я не был прикреплен к определенному времени и дате, я мог быть более гибким с моим выбором времени входа.
Мне понравился тот факт, что эта пара была на поддержке и все еще оставалась в рамках очень сильного восходящего тренда.
Заключение
Торговля на новостях важна, поскольку является эффективным методом для нахождения новых торговых возможностей и позволяет стать более осведомленным относительно фундаментальных сил на рынке. Представленные в статье возможности являются одними из моих наиболее излюбленных, однако это не единственная причина знать о своей торговой среде.
Я убежден, что рынок Форекс благоволит хорошо информированным трейдерам, и эти методы могут добавить несколько более надежных сделок к вашему торговому арсеналу.
