Фарли А. - Аллигатор
Алан Фарли является частным трейдером и автором Hard Rrghfbdge - комплексного источника, для трейдеров по обучению, техническому анализу и краткосрочным методикам. Он также является автором бестселлера Мастер-свинг трейдер и популярным ведущим колонки на сайте The Street.com.
Алан уже более десяти лет присутствует на рынках в качестве трейдера, консультанта и автора.
Легендарный трейдер Билл Вильямс разработал множество оригинальных технических индикаторов за свою более чем пятидесятилетнюю рыночную карьеру. Его индикатор следования за трендом Аллигатор исходит из предпосылки, что тренды на финансовых рынках длятся только 15-30% времени, в то время как диапазоны происходят другие 70-85% времени.
В то время как трейдеры биржевого зала в его время могли извлечь прибыль в диапазонные периоды рынка с помощью методов торговли на колебаниях и скальпирования, он полагал, что частные и институциональные игроки должны были получать большинство своей прибыли в течение периодов развития сильных трендов. Билл Вильямс использовал образ скотного двора, чтобы описать индикатор, отмечая, что даже слепой цыпленок найдет свои зерна, если он всегда кормится в то же самое время.
Мы получили индикатор, который позволяет нам всегда держать наш порох сухим, пока мы не получим подходящий рынок.
Построение индикатора
Индикатор Аллигатор использует три сглаженных Скользящих средних, с параметрами в 5, 8 и 13 периодов, которые соответствуют числам Фибоначчи. Начальное сглаженное среднее значение рассчитывается через формулу простой Скользящей средней (SMA), добавляя дополнительное сглаживание через расчет среднего значения, чтобы замедлить развороты индикатора.
Формула простой Скользящей средней (SMA):
SUM1 = SUM (CLOSE, N)
SMMA1 = SUM1/N
Последующее сглаживание
PREVSUM = SMMA (i-1) *N
SMMA (i) = (PREVSUM - SMMA (i-1) +CLOSE (i))/N где:
SUM1 - сумма цен закрытия за N периодов;
PREVSUM - сглаженная сумма до предыдущего бара;
SMMA1 - сглаженное скользящее среднее значение первого бара;
SMMA (i) - сглаженное скользящее среднее значение текущего бара (кроме первого);
CLOSE (i) - текущая цена закрытия;
N - период сглаживания.
Три Скользящих средних включают Челюсть, Зубы и Губы Аллигатора, которые открываются и закрываются, реагируя на развивающиеся тренды и торговые диапазоны:
1. челюсть (отмечено синей линией) - рассчитывается с помощью 13-периодной SMMA, после чего сглаживается 8-барным средним значением.
2. зубы (показано красной линией) - рассчитываются с помощью 8-периодной SMMA, после чего сглаживаются 5-барной линией.
3. губы (показано зеленой линией) - рассчитываются с помощью 5-барной SMMA и сглажены 3-барной линией.
Применение индикатора
Индикатор применяет соотношения схождения-расхождения для формирования торговых сигналов, учитывая, что Челюсть делает самые медленные повороты, а Губы - самые быстрые повороты. Губы, пересекающие вниз другие линии, сигнализируют о возможности торговли в короткую сторону, а при пересечении вверх возникает сигнал покупки.
Билл Вильямс называет пересечение в нижнюю сторону сном аллигатора, а пересечение в верхнюю сторону пробуждением аллигатора.
Эти три линии двигаются обособленно и перемещаются выше или ниже, обозначая трендовые периоды, в которые следует удерживать длинные или короткие позиции. Это упоминается как аллигатор ест широко открытым ртом. Линии индикатора, сходящиеся в узкие полосы и перемещающиеся в горизонтальном направлении, обозначают периоды, в которых тренды могут завершиться, сигнализируя о необходимости взять прибыль и перепозиционироваться.
Это указывает, что аллигатор сыт.
Индикатор может давать и ложные сигналы, когда эти три линии неоднократно пересекаются между собой, из-за изменчивого состояния рынка. Согласно Биллу Вильямсу аллигатор в это время спит, говоря рыночным игрокам оставаться вне игры, пока он вновь не пробудится.
Это представляет собой существенный недостаток, потому что много сигналов пробуждения в рамках торговых диапазонов потерпят неудачу, вызывая быстрые развороты и перетряску рынка.
Торговые примеры
Ниже показан график акций Apple Inc. Мы видим, что сигнал покупки пробуждение аллигатора произошел в ноябре 2014 года, после чего начал развиваться сильный восходящий тренд, который отображался стадией аллигатор ест с открытым ртом. Цена тестирует Губы несколько недель спустя, с последующим отскоком, говоря трейдерам удерживать длинные позиции. Сигнал выхода аллигатор насыщен возникает в декабре, когда Губа пересекает другие линии в нижнюю сторону.
Аллигатор спит в течение двух месяцев перед получением нового сигнала пробуждения, предшествующий двухмесячному восходящему тренду, который был отмечен другой стадией аллигатор ест с открытым ртом. Затем рынок разворачивается и устанавливается безтрендовый период, который вызывает многочисленные ложные сигналы, указывая, что аллигатор вновь спит, и нужно избегать новых позиций.
Работа Аллигатора на графике EUR/USD.
трендов и определения момента входа, но он может быть бесполезен в течение изменчивых и безтрендо-вых периодов. Рыночные игроки могут подтвердить сигналы покупки или продажи с помощью индикатора MACD или другого индикатора идентификации тренда.
Валютная пара EUR/USD совершила прорыв вниз в начале 2015 года, о чем сообщил сигнал продажи пробуждение аллигатора, который предшествовал сильному нисходящему тренду. Сформировалась модель аллигатор ест с открытым ртом, в то время как цена трижды тестировала Губы с последующим падением дальше, указывая трейдерам удерживать короткие позиции.
Ценовое действие в рамках прямоугольника подавало смешанные сигналы, потому что незначительное пересечение Губ было недостаточным, чтобы указать трейдерам, что аллигатор насыщен и они должны закрыть свои короткие позиции. Мартовский сигнал пробуждения аллигатора предшествовал движению к многолетним минимумам, с последующим краткосрочным трендом вверх, сопровождаемым многочисленными ложными сигналами, повышающим вероятность проигрышных позиций.
