Красавина Л. Н. - Актуальные проблемы денег и денежного обращения
Актуальные проблемы денег
и денежного обращения
(По материалам "круглого стола", проведенного
в Финансовой академии совместно с редакцией
журнала "Деньги и кредит")
В дискуссии приняли участие 135 специалистов– ученые и практики, представители аппарата Правительства РФ, Министерства финансов, Ассоциации российских банков, Российской академии наук (Института мировой экономики и международных отношений, Института экономики, Института Европы, Института международных экономических и политических исследований), НИИ Банка России, ВНИКИ, Международного фонда исследования проблем финансов, кредита и банков, Внешторгбанка, Внешэкономбанка, Международного банка экономического сотрудничества, КБ "Платина", ведущих московских вузов (МГУ, МГИМО, РЭА им. Г.В.Плеханова, Государственного университета управления, ВЗЭФИ), вузов Минска, Санкт-Петербурга, Казани и ряда других городов, а также СМИ.
В
о вступительном слове ректор Финансовой академии при Правительстве РФ профессор А.Г.Грязнова подчеркнула необходимость углубленного изучения денег как экономической категории, эволюции их форм, модификации денежных функций. Важно выявить особенности действия закона денежного обращения с учетом влияния научно-технического прогресса, информационных технологий на денежную сферу. Требует анализа повышение роли денег в воспроизводстве в условиях перехода России к рыночной экономике.
Если деньги стабильны и эффективно выполняют свои функции, это способствует более полному использованию производственных мощностей и трудовых ресурсов. Напротив, высокий темп инфляции отрицательно влияет на социально-экономическое развитие страны.
Было бы преувеличением абсолютизировать роль денег и рассчитывать на стабилизацию денежного обращения независимо от состояния реального сектора экономики. Вопрос о повышении покупательной способности рубля в Стратегии социально-экономического развития России до 2010г. увязан с обновлением структурной перестройки экономики, финансово-банковской системы.
Полезно изучение западных теорий денег и опыта регулирования денежного обращения в целях рационального использования мировой практики с учетом специфики России.
А.Г.Силуанов (директор Департамента макроэкономической политики и банковской деятельности Министерства финан ов РФ) подчеркнул связь бюджета и денежного регулирования, проявляющуюся при стыковке процесса исполнения бюджета и мер, предусмотренных денежно-кредитной политикой. Координация осуществляется до начала финансового года при подготовке концепции денежно-кредитной политики Центрального банка и правительства. Базовыми показателями этой программы являются параметры прогноза платежного баланса по разделам, включающим погашение внешнего долга из бюджета и прирост золотовалютных резервов.
Эти показатели оказывают существенное влияние на состояние денежно-кредитного сектора экономики. Устанавливается также показатель целевой инфляции (12-14% на 2002г.).
Для поддержания стабильности денежного обращения не следует допускать скачков валютного курса рубля. В современной России динамика денежной массы зависит главным образом от прироста валютных резервов. Покупая иностранную валюту для пополнения официальных резервов, Центробанк эмитирует денежные средства, усиливая тем самым монетарный фактор инфляции. В итоге темп инфляции превышает прогноз.
Для предотвращения этого можно осуществлять стерилизацию излишней ликвидности путем привлечения средств на депозиты в Центральном банке, продажи облигаций Банка России, повышения нормы обязательных резервов коммерческих банков.
В условиях, когда сумма средств на депозитах не растет даже при повышении процентных ставок, а облигации Банка России не пользуются достаточным спросом, свою роль в антиинфляционной политике может сыграть бюджет путем проведения профицитной политики, погашения государственного долга, в том числе внешнего, роста остатков средств на бюджетных счетах. Правительство, Центральный банк РФ совместно ищут пути изъятия излишней денежной массы из обращения, с тем чтобы она не вышла за пределы запланированных показателей и не привела к превышению целевых темпов инфляции. Таким образом, бюджетная и денежно-кредитная политика тесно увязаны между собой.
К.э.н. А.В.Юров (директор Департамента эмиссионно-кассовых операций Банка России) подчеркнул, что в условиях развития электронных технологий вопрос о перспективах обращения наличных денег активно обсуждается в России и за рубежом. Ряд экономистов полагает, что наличные деньги в платежном обороте в короткие сроки будут в значительной мере замещены электронными деньгами, так как они более технологичны, дешевы, удобны и безопасны.
По мнению А.В.Юрова, эволюция форм денег не изменила их сущность и основы функционирования.
Исторически наличные деньги были нацелены в первую очередь на обслуживание оборота товаров широкого потребления (розничная, мелкооптовая торговля, сфера услуг). В последние десятилетия в развитых странах и с середины 90 хгодов ушедшеговека в России наличные деньги стали вытесняться пластиковыми карточками (кредитными, дебетовыми, электронными "кошельками"). Полагают, что они в большей степени гарантируют их владельцу сохранность денежных средств, защиту от возможных случайных потерь. Однако возникают другие проблемы с обеспечением сохранности средств: сбои в работе специальных электронных систем и технических устройств; деятельность хакеров. В отличие от наличных денег их электронные аналоги не обладают официальным статусом законного платежного средства, то есть продавец или получатель средств может отказаться принимать их в оплату своих товаров и услуг.
Наличные деньги– это обязательства центрального банка, а электронные деньги– обязательства коммерческих банков и других финансовых структур. В случае их банкротства владельцы кредитных (дебетовых) карт могут остаться без средств. Так было в России в условиях банковского кризиса в августе 1995г. и дефолта в 1998г.
Потенциал наличных денег не исчерпан не только в России, но и в развитых странах. Доля наличных денег в структуре платежных инструментов в розничной торговле, несмотря на длительный период внедрения пластиковых карт, по-прежнему велика: в США– примерно 75%, в Европе – 76–86%, в Японии – 90%. Единственный денежный инструмент– чек– уступил свои позиции электронным деньгам в розничной торговле. Однако рост числа банкоматов вызвал обратный процесс– увеличение потребности в наличных деньгах. А.В.Юров отметил качественное отличие наличных денег от электронных— их анонимность.
В итоге наличные деньги не выходят из обращения в условиях информационной революции, а остаются основой денежной системы.
Проф. Л.Н.Красавина (Финансовая академия) отметила тенденцию к отчуждению современной экономической науки, в частности по проблемам денег, от отечественного теоретического наследия и переключению на не всегда критически воспринятые западные концепции, в частности монетаризм, номинализм. Развитие теории денег должно осуществляться на основе достижений не только мировой, но и российской экономической мысли.
Целесообразно сохранить традиционно присущий российской науке воспроизводственный подход к анализу экономических категорий, в том числе денег. Он плодотворнее, чем чисто меновой, так как учитывает роль денег не только в сфере обращения, но и реальном секторе экономики.
Не менее важно применить системный подход к исследованию денег. В частности, необходимо разKраничивать сущность и функциональные формы денег, которые претерпели существенные изменения по мере перехода от натурально-вещественных к кредитным и бумажным деньгам. Попытки представить деньги как изобретение государства, или человеческого гения, или как файла, носителя информации противоречат истории их возникновения и стоимостной природе.
В условиях господства кредитных денег они трансформировались из особого товара, играющего роль всеобщего эквивалента, в кредитный знак стоимости и выпускаются в порядке кредитования хозяйства государства и под прирост официальных золотовалютных резервов.
Современные деньги – обособившаяся форма меновой стоимости– обеспечивают меновые связи субъектов рыночной экономики. В этой связи отмечено характерное для России противоречие между экономической и правовой трактовкой денег. Л.Н.Красавина аргументировала свое негативное отношение к предложению выпустить параллельную валюту в современной России ссылкой на исторический опыт (нестабильность биметаллизма) и современную практику Евросоюза, где в результате дискуссий реализована концепция единой европейской валюты, которая одновременно является национальной денежной единицей 12 стран.
Отметив эволюцию зарубежных теорий от "нейтральных" денег к признанию их активной роли в экономическом равновесии или неравновесии, Л.Н.Красавина обратила внимание на снижение конструктивной роли рубля в воспроизводстве в связи с искривлением денежных потоков в хозяйстве из-за финансовых пирамид, обращения денежных суррогатов, "отмывания" криминальных денег, "бегства" капитала. Программы развития России обходят молчанием проблему денежного равновесия экономики.